Bill Peterson, analyste chez JP Morgan, a réitéré sa recommandation de Surpondérer sur les actions d’Enovix Corp (NASDAQ: ENVX) avec un objectif de cours de 15,00 $.
Enovix publiera ses résultats financiers pour le quatrième trimestre le 19 février 2025.
L’analyste prévoit que les résultats du quatrième trimestre répondent aux attentes, accompagnés de commentaires positifs concernant les discussions avec les clients, le pipeline de commandes et le positionnement de la société à la lumière des tarifs douaniers et des facteurs géopolitiques.
De plus, une mise à jour sur la recherche continue d’un directeur financier est attendue. Les prévisions de l’analyste prévoient une perte d’EBITDA ajustée de -19,8 millions de dollars (comparativement à l’estimation de -22,9 millions de dollars de la rue et à l’orientation de 19 à 25 millions de dollars).
Il est probable que le titre réponde favorablement aux annonces concernant les avancées dans le développement du produit LEX-2M, l’optimisation de Fab-2 en prévision d’une production de masse en 2026 et les avancées dans la qualification des produits.
L’analyste a rappelé que la direction a déclaré qu’Enovix pourrait livrer des échantillons de batteries à ses premiers clients d’ici au deuxième trimestre 2025, et qu’ils pourraient obtenir une commande d’ici au troisième trimestre 2025, pour une production de smartphones au quatrième trimestre 2025.
L’analyste s’attend également à ce que la direction aborde les impacts des tarifs, soulignant qu’Enovix est bien positionné en tant que fournisseur de batteries non chinoises avec une chaîne d’approvisionnement diversifiée.
Malgré l’intérêt élevé des vendeurs à découvert, celui-ci a diminué par rapport aux niveaux atteints précédemment, et l’analyste reste confiant dans les capacités d’Enovix à exécuter ses plans.
Cette confiance est alimentée par une direction solide, de la transparence et un solide pipeline de demande, bien que l’analyste reconnaisse les risques concurrentiels, en particulier avec les qualifications des clients pour les smartphones qui ne sont pas attendues avant la fin de l’année 2025.
Enovix est stratégiquement positionné pour remporter des contrats de conception et réaliser une croissance substantielle de ses revenus dans les années à venir, en tirant parti des performances et des avantages en matière de sécurité de ses produits, a déclaré l’analyste.
Bien que les risques potentiels comprennent les défis liés à l’accroissement de la production pour répondre à la demande et la pénétration limitée sur le marché des batteries de véhicules électriques, l’analyste note qu’Enovix est bien équipé pour capter une part de marché importante et relever ces défis avec succès.
Mouvement des prix : Jeudi, lors de la dernière vérification, les actions ENVX avaient augmenté de 4,32 % à 12,07 $.
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