L’indice S&P 500 a généré un rendement de 220 % au cours des 10 dernières années. Peter Mallouk, le PDG de Creative Planning Inc., met en lumière ces données et se souvient des idées de l’investisseur chevronné Charlie Munger sur la puissance de l’intérêt composé et sur le fait de faire preuve de patience face à l’incertitude.
Ce qui s’est passé Selon le graphique partagé par Mallouk, l’indice S&P 500 Total Return a augmenté de 220 % depuis 2015, générant un rendement annualisé de 12,3 % au cours de ces 10 dernières années.
Cependant, le graphique montre également un autre scénario, où les investisseurs qui ont quitté leurs positions le 23 mars 2020 par peur de la pandémie de COVID-19, ont réalisé un rendement de seulement 17 %, représentant un rendement annualisé de seulement 1,6 % sur les mêmes 10 années.
Rappelant l’observation de Charles T. Munger, ancien vice-président de Berkshire Hathaway Inc. (NYSE:BRK) (NYSE:BRK), Mallouk a déclaré dans un poste, “La première règle de l’intérêt composé est de ne jamais l’interrompre inutilement.”
Ainsi, Mallouk a laissé entendre, à travers les mots de Munger, que la puissance de l’intérêt composé permettrait d’obtenir des résultats positifs si le processus d’intérêt composé n’était pas interrompu. Les données partagées l’ont redit à travers l’exemple de la panique de la pandémie.
De plus, Mallouk a partagé un autre ensemble de données représentant la croissance d’un investissement de 100 000 dollars réalisé dans l’indice S&P 500 Total Return il y a 50 ans, en 1974.
En fonction de la croissance ajustée à l’inflation de cet investissement de 100 000 dollars, le montant en 2024 s’élèverait à un stupéfiant 15 347 191 dollars.
Pour illustrer cela, Mallouk a de nouveau cité Munger, en disant “Le gros de l’argent ne se fait pas à l’achat et à la vente mais en attendant”.
Cela a de nouveau répété les enseignements de Munger, affirmant que la patience était la clé de l’intérêt composé, car “attendre” était plus important que “acheter ou vendre”.
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Pourquoi c’est important Après le début de la vente déclenchée par les tarifs douaniers sur le marché, l’indice S&P 500 est redevenu positif pour l’année avec un rendement de 1,53 %. Sur la même période, le Dow Jones a augmenté de 0,62 %, et le Nasdaq 100 a progressé de 2,16 %.
Malgré la baisse dans le territoire de l’ours, les marchés ont fait preuve de résilience car l’administration de l’ancien président Donald Trump a réussi à conclure un accord avec le Royaume-Uni et une trêve de 90 jours avec la Chine.
Ryan Detrick de Carson Research a souligné dans un poste X que le « marché baissier n’est pas encore entièrement récupéré, mais ça se rapproche ».
Selon les données qu’il a partagées, les marchés baissiers de novembre 1980 à août 1982 et de mars 2000 à octobre 2002 ont enregistré les reprises les plus rapides, en trois mois.
« Si cela devait se produire bientôt, ce serait la récupération la plus rapide de l’histoire d’un marché baissier ou quasi baissier. »
Ainsi, le message de Munger sur la patience et l’attente pour que l’intérêt composé fonctionne est représentatif de cette reprise du marché.
Mouvement des prix Lundi, avant l’ouverture du marché, le titre SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSE:SPY) et l’ETF Invesco QQQ Trust (NASDAQ:QQQ), qui suivent les indices S&P 500 et Nasdaq 100, ont chuté. D’après les données de Benzinga Pro, l’action SPY a perdu 1,02 % à 588,10 dollars, tandis que le titre QQQ a reculé de 1,38 % à 514,29 dollars.
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