Stephen Yiu, gestionnaire de fonds chez Blue Whale Growth Fund, a prédit que Broadcom Inc. (NASDAQ:AVGO) rapporterait des rendements conséquents aux investisseurs d’ici 2025, pouvant potentiellement dépasser le poids lourd des puces AI, Nvidia Corporation (NASDAQ:NVDA).
Qu’est-il arrivé : Yiu a déclaré que des géants de la technologie comme Microsoft Corporation (NASDAQ:MSFT), Amazon.com, Inc. (NASDAQ:AMZN), Google LLC (NASDAQ:GOOGL) et Meta Platforms Inc. (NASDAQ:META) cherchent à élargir leur base de fournisseurs de puces AI. Malgré leurs achats substantiels de GPU de Nvidia, ces entreprises créent maintenant aussi leurs propres puces personnalisées pour des applications AI, a rapporté lundi la CNBC.
Yiu considère que Broadcom pourrait être le prochain Nvidia en termes de potentiel de surperformance, grâce à ses solides partenariats avec les grandes entreprises technologiques.
« Les GPU de Nvidia sont très puissants, mais en même temps, ils sont également très chers », a noté Yiu. « Du point de vue de Microsoft, vous ne voulez pas devenir excessivement dépendant d’un seul fournisseur. »
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Les rendements de Broadcom depuis le début de l’année ont grimpé de 103,42 %, selon les chiffres de Benzinga Pro pour les heures de préouverture de lundi. La capitalisation boursière de l’entreprise a dépassé 1 000 milliards de dollars après l’annonce que ses revenus AI avaient triplé pour atteindre 12,2 milliards de dollars en 2024. La société travaille avec trois grands clients de cloud computing, Meta, Alphabet et ByteDance, pour développer des puces AI personnalisées.
Malgré le fait qu’il soit toujours investi chez Nvidia, Yiu a réduit cette part de près de 10 % du portefeuille de son fonds. Il considère que Broadcom est une opportunité d’investissement plus attrayante en raison de sa taille plus petite.
« Pour une entreprise de 1 000 milliards de dollars, grossir de 50 % pour atteindre 1 500 milliards de dollars est raisonnable. Mais pour que Nvidia le fasse, il faudrait ajouter 1 500 milliards de plus, ce qui est un très gros chiffre », a-t-il précisé.
Pourquoi c’est important Hock Tan, le PDG de Broadcom, a exprimé une grande confiance dans la durabilité du boom de l’IA. Les grandes entreprises de la tech telles que Google, Meta et ByteDance investissent massivement dans la conception de processeurs personnalisés pour accélérer la formation et le déploiement des systèmes AI. Même OpenAI et Apple ont conclu un partenariat avec Broadcom pour développer leurs puces de serveur AI, ce qui leur permet de diversifier leur exposition à Nvidia.
Le PDG de Kurv Investment Management, Howard Chan, a récemment déclaré que des fabricants de puces comme Nvidia et Broadcom mènent la vague de l’IA. Il a noté que la demande dépassait l’offre dans ce secteur, ce qui profitait aux fabricants de puces et aux fournisseurs de services de cloud computing.
L’ancienne présidente de la Chambre des représentants, Nancy Pelosi (D-Californie), connue pour ses placements actifs sur le marché boursier en tant que membre du Congrès, a révélé en juin avoir acquis des options d’achat sur Broadcom. Ces options, ajustées à un prix d’exercice de 80 dollars après un fractionnement des actions de 10 pour 1, expireront en juin 2025.
Pelosi, une investisseuse du Congrès très suivie, a attiré l’attention sur ses avoirs en actions, ce qui a inspiré des suiveurs de portefeuille Pelosi dédiés.
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