Andrew M. Charles, analyste chez TD Cowen, réitère sa note Buy pour Cava Group (NYSE:CAVA) et maintient un objectif de cours à 120 $.
Jeudi, la société a publié ses résultats de bénéfice du premier trimestre, où le chiffre d’affaires a augmenté de 28,2 % d’une année à l’autre pour s’établir à 331,83 millions de dollars, dépassant l’estimation consensuelle de 326,88 millions de dollars, selon Benzinga Pro.
La chaîne de restaurants de type fast-casual méditerranéenne a ainsi annoncé des bénéfices ajustés de 22 cents par action pour le premier trimestre, dépassant les estimations des analystes de 14 cents par action. La société a noté que ses bénéfices comprenaient un avantage fiscal de 10,7 millions de dollars lié à une compensation basée sur des capitaux propres.
Charles considère le Cava Group, avec Dutch Bros Inc. (NYSE:BROS), comme l’un des noms les plus convaincants de son secteur, soulignant des ventes solides au premier trimestre qui ont répondu aux attentes des investisseurs.
L’analyste a noté l’avantage unique de la société sur la découverte de sa marque de manière organique et les catalyseurs de ventes significatifs, et a indiqué un potentiel de progression des ventes à périmètre constant de 2025 et des prévisions ajustées de l’EBITDA, maintenant ces estimations, et attribuant une note “Top Pick”.
Charles a souligné que la découverte organique de la marque reste le moteur de croissance le plus distinctif du Cava Group, contribuant à une augmentation du trafic de 7,5% au premier trimestre, malgré les baisses généralisées observées dans l’ensemble de l’industrie de la restauration.
L’analyste a ajouté que cet élan est soutenu par des catalyseurs de ventes tangibles tels que l’innovation de menu 2025 – mettant en vedette des offres saisonnières de durée limitée (LTO) et un lancement d’une gamme de shawarma au poulet à l’automne -, des améliorations opérationnelles pour renforcer la vitesse de service, et un programme de fidélité renforcé, qui a entraîné une augmentation de 340 points de base des ventes riches en données au cours du premier trimestre.
Charles est optimiste sur le plan à long terme du Cava Group de s’étendre jusqu’à dépasser les 1 000 sites d’ici la fin de 2032, citant la flexibilité géographique de la marque.
Avec la conversion de Zoës Kitchen désormais terminée, l’analyste voit une exécution plus claire en matière de croissance numérique, de programmes de fidélité, de restauration et d’innovation de menu, alimentée par une forte équipe de direction dirigée par le fondateur et par la direction stratégique du président Ron Shaich, positionnant la société pour une surperformance continue en 2025.
Mouvement des prix Les actions CAVA ont baissé de 1,6 % pour revenir à 97,42 $ lors de la dernière vérification effectuée ce vendredi.
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