B. Riley Securities a initié une couverture ce mercredi sur ArriVent Biopharma, Inc. (NASDAQ:AVBP), une entreprise biopharmaceutique clinique axée sur le développement de traitements contre le cancer.
Le candidat médicament phare de la société, le firmonertinib, est actuellement étudié dans le cadre de l’essai de phase 3 mondial FURVENT pour le traitement en première ligne des patients atteints de cancer du poumon non à petites cellules (NSCLC) porteurs de mutations d’insertion du gène EGFR ex20, et dans le cadre de l’essai de phase 1b mondial, qui comprend une cohorte évaluant le firmonertinib sur des patients atteints de mutations du récepteur au facteur de croissance épidermique (EGFR) en anneau P-loop et en hélice alpha C comprimante (PACC).
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De plus, le firmonertinib fait actuellement l’objet d’une étude de combinaison clinique visant les patients atteints de NSCLC avancé ou métastatique porteurs de mutations classiques de l’EGFR.
En septembre 2024, ArriVent a présenté des données intermédiaires de l’essai de phase 1b pour le firmonertinib en monothérapie en première ligne chez des patients atteints de NSCLC porteurs de mutations PACC de l’EGFR. Les données ont démontré une activité anti-tumorale robuste du système nerveux central avec un profil de sécurité gérable.
L’analyste de B. Riley écrit que le firmonertinib est conçu pour lutter contre le NSCLC coportant une mutation de l’EGFR en anneau d’insertion 20 (ex20ins) et des mutations PACC – un marché qui représente environ 4 % de tous les cas de NSCLC.
L’analyste Kalpit Patel estime que le firmonertinib pourrait constituer un traitement supérieur sur un marché potentiel de près de 700 millions de dollars par an pour le NSCLC par ex20ins, avec trois avantages clés, à savoir une administration par voie orale, une pénétration cérébrale et une meilleure tolérance.
Avec un catalyseur clinique de phase 3 attendu cette année pour le NSCLC par ex20ins, B. Riley voit un potentiel de hausse de 50% à 100% à venir si l’étude essentielle reproduit les données précédentes.
L’analyste a initialement attribué une note d’achat et un objectif de cours de 37 $.
« Bien que les investisseurs se concentrent probablement sur le NSCLC par ex20ins à court terme, nous pensons que l’expansion dans les mutations PACC représente une opportunité significativement sous-évaluée, car celles-ci représentent environ 12 % de toutes les mutations de l’EGFR », écrit l’analyste.
L’analyste Patel ajoute que bien que environ 40% des mutations soient correctement traitées avec le Gilotrif (afatinib) de Boehringer Ingelheim, les 60% restants sont traités avec une chimiothérapie, qui offre des avantages cliniques limités.
B. Riley écrit que le firmonertinib est actuellement le seul EGFR TKI ayant une activité démontrée sur un large spectre de mutations PACC, y compris des sous-types fréquents et rares.
« Nous pensons que le firmonertinib est bien positionné face aux inhibiteurs de l’EGFR concurrents, tant dans le NSCLC par ex20ins que dans le NSCLC par PACC, » note B. Riley.
La société a clôturé l’année 2024 avec des liquidités et des équivalents de trésorerie de 266,5 millions de dollars.
Mouvement des prix AVBP : Jeudi, jour de la publication, l’action ArriVent Biopharma a enregistré une hausse de 0,56 % à 19,71 dollars.
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