Lundi, HC Wainwright a initié la couverture de Septerna, Inc. (NASDAQ:SEPN), citant une plateforme de conception de médicaments de nouvelle génération visant des cibles jusqu’alors non atteignables.
Septerna travaille sur la découverte de médicaments utilisant les récepteurs couplés aux protéines G (RCPG) grâce à sa plateforme Native Complex propriétaire. Sa plateforme à grande échelle vise à débloquer le potentiel complet des thérapies RCPG.
Cela a conduit à la découverte et au développement de sa gamme de produits candidats oraux à petites molécules axée initialement sur le traitement des patients dans trois domaines thérapeutiques : l’endocrinologie, l’immunologie et l’inflammation et les maladies métaboliques.
L’analyste Raghuram Selvaraju a souligné dans son rapport plusieurs facteurs convaincants pour les investisseurs.
Il a souligné que “Septerna est vendu à un prix inférieur à celui de sa dernière position de trésorerie déclarée et à l’argent comptant initial d’un partenariat récemment signé.”
Cela, selon lui, fait de Septerna “une opportunité ayant des risques atténués avec plusieurs cartouches et des catalyseurs constituant des points d’inflexion de valeur clés devant s’accumuler au cours des 6 à 12 prochains mois”.
HC Wainwright a initié la couverture de l’entreprise de biotechnologie avec une recommandation Achat et un pronostic de prix de 26 $.
Le candidat médicament le plus avancé de la société, le SEP-631, est un modulateur allostérique négatif (MAN) sélectif par voie orale de la protéine réceptrice couplée à la protéine G MRGPRX2 (SEP-631), en cours de développement pour les maladies des mastocytes, y compris l’urticaire spontanée chronique (USC).
Wainwright estime que le SEP-631 pourrait offrir une option de traitement distincte pour les patients atteints d’USC. Cela est dû à son inhibition sélective des mastocytes, à son administration orale pratique et à son potentiel pour une thérapie combinée.
Selvaraju a en outre noté que si le SEP-631 pouvait reproduire l’efficacité du Xolair (omalizumab) de Novartis AG (NYSE:NVS) et de Roche Holdings AG (OTC:RHHBY), soit un anticorps monoclonal anti-IgE qui a généré près de 3,9 milliards de dollars de ventes en 2023, il “pourrait facilement atteindre le statut de blockbuster sur la base d’un profil de commodité amélioré.
Pour renforcer sa position, Septerna a récemment annoncé un accord de collaboration et de licence mondial exclusif avec Novo Nordisk A/S (NYSE:NVS).
Cet accord important concerne la découverte, le développement et la commercialisation de médicaments oraux à petites molécules pour l’obésité, le diabète de type 2 et d’autres maladies cardio-métaboliques, avec quatre programmes de développement au départ.
HC Wainwright a souligné les implications financières de ce partenariat, expliquant que “compte tenu du montant des paiements initiaux et des jalons à court terme, nous pensons que la valeur d’entreprise implicite de Septerna est soit négligeable, soit réellement négative, réduisant davantage les risques et soulignant la mesure dans laquelle l’entreprise semble sous-estimée”.
Mouvement des prix: Le titre SEPN a augmenté de 0,38 % pour atteindre 10,51 $ lors de la dernière vérification effectuée lundi.
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