Alnylam Pharmaceuticals Inc (NASDAQ:ALNY) a annoncé jeudi une perte d’EPS ajustée de 1 cent pour le premier trimestre 2025, surpassant le consensus de perte de (1,03) dollar.
La société a annoncé des ventes trimestrielles de 594,2 millions de dollars, en hausse de 20% sur un an, dépassant le consensus de 585,8 millions de dollars.
- Les revenus nets des produits sont respectivement en hausse de 28% à taux de change réel et de 30% à taux de change constant en raison de la croissance d’Amvuttra stimulée par une demande accrue des patients, partiellement compensée par une baisse des ventes d’Onpattro due à la migration de patients vers Amvuttra, et par un nombre croissant de patients sous Givlaari.
- Les ventes d’Amvuttra et d’Onpattro pour le premier trimestre se montent à 310 millions de dollars et 49 millions de dollars respectivement, représentant une croissance de 36% par rapport au T1 2024.
- Les ventes de Givlaari et d’Oxlumo se montent à respectivement 67 et 42 millions de dollars, soit une croissance de 8%.
Prévisions: Alnylam a confirmé des prévisions de ventes pour l’exercice 2025 de 2,70 à 3 milliards de dollars, comparé au consensus de 2,91 milliards de dollars, notamment :
- Les revenus nets totaux des produits TTR (Amvuttra et Onpattro) sont de 1,6 à 1,725 milliards de dollars.
- Les revenus nets totaux des produits rares (Givlaari et Oxlumo) se montent à 450 à 525 millions de dollars.
Lundi, le Comité des médicaments à usage humain (CHMP) de l’Agence européenne des médicaments (EMA) a adopté un avis positif recommandant l’approbation du vutrisiran d’Alnylam pour l’amylose à transthyrétine de type sauvage ou héréditaire chez les patients adultes souffrant de cardiomyopathie (ATTR-CM). La décision de la Commission européenne est attendue en juin 2025.
« Du point de vue commercial, nous pensons que la globalité des données est favorable à Amvuttra, qui se trouve dans une très bonne position pour conquérir une part de marché significative en tant que traitement de première intention, et nous sommes encouragés par les activités de lancement discutées lors de l’appel de la conférence », écrit l’analyste de Chardan Keay Nakae.
Nakae maintient son opinion d’achat avec un objectif de cours à 325 dollars.
L’analyste de William Blair, Myles R. Minter, écrit : « Concernant l’examen en cours de la Section 232 sur les tarifs potentiels des produits pharmaceutiques, la direction a mis en avant une exposition minimale attendue, étant donné que la majorité des processus de fabrication et de propriété intellectuelle se trouvent aux États-Unis. »
Minter écrit : « Nous continuons de considérer qu’Amvuttra est bien positionné et se distingue dans le lucratif marché de l’ATTR-CM et nous nous positionnerions à l’achat sur l’action Alnylam avant les prochains trimestres. Malgré la volatilité des opérations de marché en cours, en partie due aux questions des investisseurs sur la raison pour laquelle des métriques de lancement du TTR-CM telles que le nombre de patients ou de prescriptions, n’ont pas été fournies alors qu’elles le sont pour l’Attruby de BridgeBio Inc (NASDAQ:BBIO), nous pensons que la direction a confiance dans le potentiel d’Amvuttra et que les métriques de remboursement et d’accès précoce fournies semblent favorables pour un produit en phase de lancement. »
Mouvement des prix: Vendredi, l’action d’ALNY était en hausse de 1,67 % à 259,39 dollars.
Lecture suivante:
Photo : Gorodenkoff/Shutterstock