Ford Motor Co (NYSE:F) a annoncé jeudi qu’elle rachèterait jusqu’à 5 milliards de dollars de ses obligations à taux d’intérêt élevé pour améliorer sa cote de crédit.
Ce qui s’est passé
Le constructeur automobile basé à Dearborn, au Michigan, a désormais l’intention d’utiliser sa trésorerie pour racheter la plupart de ses obligations 2023 et 2047.
« En supposant que Ford réussi a racheter 5 milliards de dollars d’obligations, on s’attend à encourir des frais allant de 1 à 1,2 milliard de dollars pour l’extinction de la dette », a expliqué le porte-parole de la société, ajoutant que l’opération serait classée comme un élément spécial dans le rapport des résultats au quatrième trimestre.
Les offres publiques d’achat expireront le 3 décembre et sont soumises à certaines conditions.
Le rachat a été annoncé dans le cadre du nouveau « projet de financement durable » de Ford, qui vise à l’électrification des véhicules, ainsi que d’autres domaines environnementaux et sociaux, tels que la fabrication « verte » et la revitalisation de la communauté.
Le constructeur a déclaré disposer de 27,43 milliards de dollars de trésorerie et équivalents de trésorerie au 30 septembre et une dette à long terme de 97,25 milliards de dollars, y compris le crédit Ford.
Pourquoi cela est important
Ford rachète la plupart de la dette de 8 milliards de dollars qu’elle avait contractée l’année dernière auprès d’investisseurs privés au début de la pandémie de coronavirus, afin de renforcer ses réserves de trésorerie.
La firme de Dearborn avait perdu son statut d’investissement solide en mars 2020, alors que l’épidémie de coronavirus avait affecté négativement les ventes et la production de véhicules. Pas conséquent, la société a été forcée de lever de nouveaux fonds avec l’émission d’obligations à rendement élevé, compris entre 8,5 % et 9,625 %.
Ford avait annoncé plus tôt cette année son intention d’augmenter les allocation destinées à l’électrique à 30 milliards de dollars d’ici 2025 dans le cadre d’un nouveau plan de redressement. Elle s’attend à ce que 40 % des ventes de voitures d’ici 2030 soient des véhicules électriques.
Mouvement des prix
Jeudi, le cours de l’action Ford a monté de 4,24 % à 19,42 dollars.