Vendredi matin, le cours de l’action de Braze Inc. (NASDAQ:BRZE) a continué sa hausse après que la société eut annoncé des revenus pour le deuxième trimestre fiscal 2026 s’élevant à 180,1 millions de dollars, en hausse de 23,8 % par rapport à 145,5 millions de dollars l’année précédente, dépassant l’estimation des analystes de 170,1 millions de dollars.
Les revenus d’abonnement ont atteint 171,8 millions de dollars, tandis que les revenus des services professionnels et autres ont totalisé 8,3 millions de dollars. Les obligations de performance restantes s’élevaient à 862,2 millions de dollars, dont 558,2 millions actuellement.
La société a enregistré une perte nette selon les principes comptables généralement admis (GAAP) de 27,9 millions de dollars, soit 26 cents par action, contre une perte de 23,0 millions de dollars, ou 23 cents par action, au cours du trimestre précédent.
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Le bénéfice net hors-GAAP s’élevait à 16,9 millions de dollars, ou 15 cents par action diluée, battant l’estimation de 3 cents et en hausse par rapport à 9,1 millions de dollars, ou 9 cents par action diluée, un an plus tôt.
La perte d’exploitation GAAP s’est creusée à 38,8 millions de dollars, reflétant en grande partie 39,5 millions de dollars de dépenses en rémunérations basées sur des actions, tandis que le revenu d’exploitation hors-GAAP a augmenté à 6,0 millions de dollars contre 4,2 millions de dollars.
La marge brute hors-GAAP a chuté à 69,3 % contre 70,9 %. La rétention nette basée sur le dollar a diminué à 108 % contre 114 % pour tous les clients, et à 111 % contre 117 % pour les clients ayant des revenus récurrents annuels (ARR) de 500 000 dollars ou plus.
Le nombre total de clients est passé à 2 422 contre 2 163 il y a un an, dont 282 avec un ARR supérieur à 500 000 dollars contre 222 un an plus tôt.
Le flux de trésorerie d’exploitation était de 7,0 millions de dollars, contre 11,6 millions de dollars, et le flux de trésorerie disponible était de 3,5 millions de dollars contre 7,2 millions de dollars. La société a terminé le trimestre avec 368,3 millions de dollars en liquidités, équivalents de trésorerie, trésorerie restreinte et titres négociables.
Parmi les récentes victoires et expansions, on compte DocMorris, Fogo de Chão, Gopuff, Kleinanzeigen, Laundryheap, Little Caesars, Metcash, Saily, Sweetgreen et Wix. Braze a également lancé le serveur de protocole Model Context pour connecter les grands modèles de langage aux données de Braze et a publié son rapport ESG 2025.
Perspectives
Pour le troisième trimestre fiscal, Braze prévoit un chiffre d’affaires compris entre 183,5 millions et 184,5 millions de dollars, au-dessus de l’estimation de 178,6 millions de dollars, et un bénéfice net hors-GAAP compris entre 6,5 millions et 7,5 millions de dollars, ou 6 à 7 cents par action diluée, au-dessus de l’estimation de 2 cents.
Pour l’année complète se terminant le 31 janvier 2026, la société a relevé ses prévisions, projetant désormais un chiffre d’affaires compris entre 717,0 millions et 720,0 millions de dollars, au-dessus de l’estimation de 697,7 millions de dollars, et un bénéfice net hors-GAAP compris entre 45,5 millions et 46,5 millions de dollars, ou 41 à 42 cents par action diluée, contre l’ancienne fourchette de 15 à 18 cents et devant l’estimation de 17 cents.
“Regardant vers l’avenir, Braze se concentre sur les solutions d’IA qui permettront aux marques de transformer l’expérience d’engagement client pour les spécialistes du marketing et les utilisateurs finaux, ce qui offrira un rendement élevé sur investissement à la fois à nos clients et à Braze”, a commenté le cofondateur et PDG Bill Magnuson.
Suite à ces résultats, l’analyste Brent Bracelin de Piper Sandler a maintenu sa recommandation Overweight sur Braze et a relevé son objectif de prix de 38 à 50 dollars.
Le cours : A la dernière vérification des cours vendredi, les actions BRZE avaient progressé de 21,11 % à 33,50 dollars avant l’ouverture du marché.
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