Dans l’environnement commercial actuel, rapide et très concurrentiel, la réalisation d’analyses d’entreprise approfondies est essentielle pour les investisseurs et les passionnés du secteur. Dans cet article, nous explorerons une comparaison industrielle étendue en évaluant Amazon.com (NASDAQ:AMZN) par rapport à ses principaux concurrents dans l’industrie du commerce de détail généraliste. En analysant des indicateurs financiers essentiels, la position sur le marché et le potentiel de croissance, notre objectif est de fournir des informations précieuses aux investisseurs et d’offrir une compréhension plus approfondie des performances de l’entreprise dans l’industrie.
Contexte d’Amazon.com
Amazon est le principal détaillant en ligne et la principale place de marché pour les vendeurs tiers. Les revenus liés au commerce de détail représentent environ 75 % du total, suivis par les services de cloud computing, de stockage, de base de données et autres proposés par Amazon Web Services (15 %), les services de publicité (5 à 10 %) et le reste. Les segments internationaux constituent 25 à 30 % des ventes hors AWS d’Amazon, avec à leur tête l’Allemagne, le Royaume-Uni et le Japon.
| Entreprise | P/E | P/B | P/S | ROE | EBITDA (en milliards) | Bénéfice brut (en milliards) | Croissance des revenus |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Amazon.com Inc | 35,30 | 7,40 | 3,72 | 5,68 % | 36,6 $ | 86,89 $ | 13,33 % |
| Alibaba Group Holding Ltd | 15,96 | 2,02 | 2,07 | 1,23 % | 21,8 $ | 90,83 $ | 6,57 % |
| PDD Holdings Inc | 13,22 | 3,43 | 3,16 | 8,89 % | 25,79 $ | 58,13 $ | 7,14 % |
| MercadoLibre Inc | 61,06 | 21,94 | 5,20 | 9,76 % | 0,95 $ | 3,09 $ | 33,85 % |
| Sea Ltd | 96 | 11,39 | 5,99 | 4,36 % | 0,58 $ | 2,41 $ | 38,16 % |
| Coupang Inc | 143,15 | 11,14 | 1,65 | 0,71 % | 0,34 $ | 2,56 $ | 16,4 % |
| JD.com Inc | 8,51 | 1,36 | 0,26 | 2,68 % | 7,34 $ | 56,64 $ | 22,4 % |
| eBay Inc | 20,62 | 8,93 | 4,26 | 7,59 % | 0,65 $ | 1,95 $ | 6,14 % |
| Vipshop Holdings Ltd | 8,97 | 1,49 | 0,59 | 3,74 % | 1,91 $ | 6,05 $ | -3,98 % |
| Dillard’s Inc | 15,11 | 4,45 | 1,32 | 3,85 % | 0,26 $ | 0,69 $ | -0,71 % |
| Ollie’s Bargain Outlet Holdings Inc | 38,08 | 4,51 | 3,33 | 3,49 % | 0,07 $ | 0,24 $ | 17,82 % |
| MINISO Group Holding Ltd | 23,26 | 4,95 | 2,93 | 4,56 % | 0,73 $ | 2,2 $ | 23,07 % |
| Macy’s Inc | 6,75 | 0,82 | 0,16 | 0,84 % | 0,31 $ | 2 $ | -4,14 % |
| Savers Value Village Inc | 59,50 | 4,37 | 1,23 | 4,52 % | 0,06 $ | 0,23 $ | 7,9 % |
| Kohl’s Corp | 8,26 | 0,44 | 0,11 | 3,97 % | 0,23 $ | 1,4 $ | 9,68 % |
| Hour Loop Inc | 50,51 | 7,44 | 0,38 | 18,14 % | 0,0 $ | 0,02 $ | -3,45 % |
| Moyenne | 37,93 | 5,91 | 2,18 | 5,22 % | 4,07 $ | 15,23 $ | 11,79 % |
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Après une analyse complète d’Amazon.com, les tendances suivantes peuvent être discernées :
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Un ratio cours/bénéfice de 35,3, nettement en dessous de la moyenne du secteur de 0,93x, suggère une sous-évaluation. Cela peut rendre l’action attrayante pour ceux qui recherchent la croissance.
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Le ratio cours/valeur comptable élevé de 7,4 par rapport à la moyenne du secteur de 1,25x suggère que la société pourrait être surévaluée en fonction de sa valeur comptable.
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Le ratio cours/ventes de 3,72, qui est 1,71x supérieur à la moyenne du secteur, suggère que l’action pourrait potentiellement être surévaluée par rapport à ses performances en matière de ventes par rapport à ses concurrents.
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Le rendement des capitaux propres (ROE) de 5,68 % est 0,46 % supérieur à la moyenne du secteur, ce qui souligne une utilisation efficace des capitaux propres pour générer des bénéfices.
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Comparée à son industrie, la société a un bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) plus élevé de 36,6 milliards de dollars, ce qui est 8,99x au-dessus de la moyenne du secteur, indiquant une rentabilité plus forte et une solide génération de flux de trésorerie.
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Avec un bénéfice brut plus élevé de 86,89 milliards de dollars, ce qui représente 5,71x la moyenne de l’industrie, la société démontre une rentabilité plus forte et un bénéfice plus élevé provenant de ses activités principales.
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Avec une croissance des revenus de 13,33 %, qui dépasse la moyenne du secteur de 11,79 %, la société fait preuve d’une solide expansion des ventes et gagne des parts de marché.
Ratio dettes/capitaux propres
Le ratio dettes/capitaux propres (D/E) est un indicateur financier qui aide à déterminer le niveau de risque sur le plan financier associé à la structure du capital d’une entreprise.
La prise en compte du ratio dette / capitaux propres dans les comparaisons sectorielles permet d’évaluer de manière concise la santé financière d’une entreprise et son profil de risque, ce qui aide à prendre des décisions éclairées.
En évaluant Amazon.com par rapport à ses 4 meilleurs pairs en termes de ratio dette / capitaux propres, les observations suivantes se dégagent :
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En tenant compte du ratio dette/capitaux propres, Amazon.com présente une position financière plus solide que ses 4 meilleurs pairs.
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Cela indique que la société a un équilibre favorable entre dettes et capitaux propres, avec un ratio dette/capitaux propres plus faible de 0,4, ce qui peut être perçu comme un aspect positif par les investisseurs.
Points clés
Le faible ratio P/E suggère qu’Amazon.com pourrait être sous-évaluée par rapport à ses pairs dans l’industrie du commerce de détail généraliste. Cependant, les ratios P/B et P/S élevés indiquent que le marché valorise davantage les actifs et les ventes de l’entreprise. Le ROE, l’EBITDA, le bénéfice brut et la croissance du chiffre d’affaires élevés d’Amazon.com reflètent des performances financières solides par rapport à ses pairs du secteur.
Cet article a été généré par le moteur de contenu automatisé de Benzinga et revu par un éditeur.