Les actions technologiques et en particulier les fabricants de puces pourraient être en première ligne jeudi, suite au rapport sur les résultats trimestriels de Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Ltd. (NYSE:TSM) qui a déclenché un sentiment positif à l’égard de tous les acteurs de l’intelligence artificielle. Les prix du pétrole ont rebondi et l’or a atteint un nouveau record, tandis que les rendements des obligations sont restés stables avant une série de données importantes pour les marchés, comprenant les ventes au détail, un indice d’activité manufacturière régional, la production industrielle et les demandes d’allocations chômage.
Les actualités sur les bénéfices pourraient avoir un impact compensateur si le marché interprétait ces données économiques de manière défavorable. Netflix, Inc. (NASDAQ:NFLX) sera le premier des géants à publier ses résultats de bénéfice après la clôture du marché et les résultats pourraient éveiller l’intérêt des traders et donner le ton pour la saison de publication des résultats des entreprises de la tech.
| Futures | Performance (+/-) |
| Nasdaq 100 | +0,81 % |
| S&P 500 | +0,42 % |
| Dow | +0,11 % |
| R2K | -0,09 % |
Avant l’ouverture du marché jeudi, le SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSE:SPY) a augmenté de 0,42 % à 584,76 dollars, et l’Invesco QQQ ETF (NASDAQ:QQQ) a progressé de 0,83 % pour s’établir à 495 dollars, selon les données de Benzinga Pro.
Informations de la dernière séance :
Les small caps ont bondi mercredi, prolongeant leurs gains récents dans l’espoir d’un environnement économique plus clément, mais les grands indices ont ouvert sur une note hésitante. Les solides rapports de bénéfices des sociétés financières et les fortes hausses des actions immobilières et services publics ont permis aux principaux indices de terminer dans le vert.
Le Dow Jones a fortement rebondi après avoir passé la majeure partie de la séance en dessous de la barre des 0%. L’indice boursier des 30 grandes capitalisations a terminé à un nouveau plus haut, bien qu’il n’ait pas eu assez de dynamisme pour dépasser son pic intraday du 15 octobre à 43 277,78.
L’indice S&P 500 et le Nasdaq Composite ont eu une première moitié de séance terne avant d’augmenter leur dynamique dans l’après-midi.
Sur les 11 classes de secteur du S&P 500, seuls les services de communication et les actions discrétionnaires de consommation ont reculé lors de la séance de mercredi.
| Indice | Performance (+/-) | Valeur |
| Nasdaq Composite | +0,28% | 18 367,08 |
| Indice S&P 500 | +0,47 % | 5 842,47 |
| Dow Industrials | +0,79 | 43 077,70 |
| Russell 2000 | +1,64% | 2 286,68 |
Points de vue des analystes :
Approfondissant le rallye des small caps qui a eu lieu, le stratège technique en chef de LPL Financial, Adam Turnquist, a déclaré que après avoir été bloqués dans une phase de consolidation au cours des derniers mois, les small caps ont pris de l’élan lors des séances récentes, avec une perspective de croissance qui s’est récemment améliorée – soutenue par des conditions du marché du travail meilleures que ce qui était redouté – et une visibilité accrue sur les baisses de taux de la Fed.
Le stratège a noté que l’indice Russell 2000, ou RTY, s’était redressé depuis le bas de son canal de prix haussier. « La récente vigueur du secteur bancaire – le plus grand secteur du RTY par pondération – a en outre soutenu les small caps », a-t-il déclaré.
Techniquement, une clôture au-dessus de 2 275 établirait un mouvement de rupture par rapport à son triangle symétrique actuel et laisserait les plus hauts de 2021 (2 243) comme prochaine résistance à franchir, a déclaré Turnquist, ajoutant que les indicateurs de dynamique ont également récemment pris une orientation haussière, ce qui renforce la preuve d’un mouvement haussier.
“Malgré l’amélioration des résultats, le graphique du ratio RTY contre S&P 500 reste baissier et se situe en dessous de sa moyenne mobile à 200 jours”, a-t-il déclaré. Une clôture au-dessus des plus hauts de juillet validerait une inversion de tendance en faveur des small caps, a-t-il ajouté.
En attendant, un gérant de fonds pense que les entreprises qui utilisent l’intelligence artificielle pourraient être des placements défensifs. Louis Navellier a déclaré : « La demande en semi-conducteurs est devenue le nouveau proxy des tendances de croissance mondiales, étant intégrée à presque tout, et elle a également des implications géopolitiques avec les contrôles des exportations de technologie en place et la Chine qui continue de sabrer le champagne sur la question du retour de Taiwan ».
« La conclusion ici est la déduction que l’IA aura toujours du succès même si nous glissons vers une récession mondiale en ’25 », a-t-il ajouté.
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Prochaines publications de données économiques :
- Le département du Travail publiera son rapport hebdomadaire sur les inscriptions au chômage à 8 h 30 HAE. En moyenne, les économistes s’attendent à ce que le nombre de personnes demandant des allocations chômage s’établisse à 260 000 au cours de la semaine terminée le 12 octobre, contre 258 000 la semaine précédente.
- Le département du Commerce publiera son rapport sur les ventes au détail pour le mois de septembre à 8 h 30 HAE. Les estimations de consensus tablent sur une hausse des ventes au détail de 0,3 % par rapport au mois précédent et sur une hausse plus modeste de 0,1 % des ventes de détail, hors ventes d’automobiles volatiles. Ces chiffres se comparent à des hausses de 0,1 % pour les deux indices en août.
- La Fed de Philadelphie publiera les résultats de son enquête sur la fabrication à 8 h 30 HAE. L’indice de diffusion de l’activité commerciale devrait passer de 1,7 en septembre à 3 en octobre.
- La Réserve fédérale publiera son rapport sur la production industrielle pour le mois de septembre à 9 h 15 HAE. L’estimation de consensus prévoit une baisse de 0,2 % de la production industrielle par mois par rapport à une croissance de 0,8 % en août.
- Le rapport du département du Commerce sur les stocks des entreprises, daté du mois d’août, est attendu pour 10 h HAE. Les analystes s’attendent à une augmentation de 0,3 % des stocks des entreprises par rapport au mois précédent, légèrement moins rapide que celle de juillet, qui était de 0,4 %.
- La National Association of Home Builders publiera son indice du marché du logement pour le mois d’octobre à 10 h HAE. L’indice principal, qui mesure la confiance parmi les constructeurs de maisons, devrait augmenter d’un point par rapport à septembre pour atteindre 42. Un chiffre inférieur à 50 suggère un manque de confiance.
- L’Energy Information Administration publiera son rapport hebdomadaire sur les stocks de pétrole à 11 h HAE.
- Le Trésor américain organisera une adjudication de bons à 4 et 8 semaines à 11h30 HAE.
Mouvements des actions :
- Alcoa Corporation (NYSE:AA) a grimpé de près de 5 % dans les échanges en préouverture suite à la publication de résultats trimestriels, et TSMC a progressé de plus de 8 % après avoir battu les attentes du marché.
- D’autres actions en mouvement sur les bénéfices sont CSX Corporation (NASDAQ:CSX) (en baisse d’environ 5 %), Nokia Oyj (NYSE:NOK) (en baisse de près de 6 %) et Steel Dynamics, Inc. (NASDAQ:STLD) (en hausse de plus de 3 %).
- Blackstone Inc. (BX), Marsh & McLennan Companies, Inc. (NYSE:MMC), Travelers Companies, Inc. (NYSE:TRV), KeyCorp (NYSE:KEY) et M&T Bank Corporation (NYSE:MTB) figurent parmi les sociétés notables qui ont publié leurs résultats de bénéfice avant l’ouverture du marché.
- Les sociétés qui publieront leurs résultats de bénéfice après la clôture comprennent Netflix, Intuitive Surgical, Inc. (NASDAQ:ISRG), Crown Holdings, Inc. (NYSE:CCK), WD-40 Company (NASDAQ:WDFC) et Western Alliance Bancorporation (NYSE:WAL).
- Expedia Group, Inc. (NASDAQ:EXPE) a augmenté de plus de 7,7 % sur la nouvelle que Uber Technologies, Inc. (NYSE:UBER) pourrait être intéressé par l’achat de la société.
- Lucid Group, Inc. (NASDAQ:LCID) a chuté de plus de 15 % suite à une offre d’actions ordinaires.
Marchandises, obligations et marchés boursiers mondiaux :
Les contrats à terme sur le pétrole brut s’inversent et sont en légère hausse après leur récent repli, alors que les contrats à terme sur l’or ont atteint un sommet historique. Bitcoin (CRYPTO: BTC) a chuté de plus de 1 % au cours des dernières 24 heures et s’établissait à un niveau inférieur à 67 000 dollars.
Le rendement des bons du Trésor américain à 10 ans a peu changé, à 4,036 %.
Les marchés asiatiques ont connu des fortunes diverses mercredi, avec des replis observés sur les marchés japonais, chinois, hongkongais, indien et sud-coréen. La plupart des autres marchés ont clôturé en hausse, profitant de la hausse des prix de l’énergie et de la clôture positive de Wall Street la veille.
Les actions européennes ont augmenté en début de séance, portées par l’optimisme des bénéfices.
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