Un remarquable rebond dans les actions financières a renforcé le sentiment haussier à Wall Street vendredi, propulsant à de nouveaux niveaux records à la fois le S&P 500 et le Dow Jones Industrial Average.
De solides bénéfices des principales banques américaines ont alimenté le marché dans son ensemble, les investisseurs ayant mis de côté des données économiques variées publiées plus tôt dans la journée.
Le S&P 500, suivi par le SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSE:SPY), a franchi le cap des 5800 points, enregistrant une hausse de 0,7 % sur la journée et portant les rendements YTD à près de 23 %.
Simultanément, le Dow Jones Industrial Average, suivi par le SPDR Dow Jones Industrial ETF (NYSE:DIA), a progressé de 0,8 %, atteignant 42 780 points et pulvérisant les précédents records établis fin septembre.
Graphique : le S&P 500 et le Dow Jones marquent conjointement des records absolus alors que les banques américaines devancent les prévisions de bénéfices du T3
Les actions financières stimulent le rebond de Wall Street
Le secteur financier a été le principal moteur des gains du marché de vendredi.
Le Financial Select Sector SPDR Fund (NYSE:XLF) a rebondi de 1,9 %, enregistrant sa meilleure session depuis novembre 2023 et atteignant un nouveau record.
La hausse a été alimentée par un flot de banques américaines qui ont fait état de bénéfices du troisième trimestre meilleurs que prévu, renforçant la confiance dans la résilience du secteur.
JPMorgan Chase & Co. (NYSE:JPM) a publié de solides résultats, avec des bénéfices par action (BPA) de 4,37 dollars pour le T3, dépassant le consensus de 4,00 dollars.
Les actions ont grimpé de plus de 4 % en matinée à New York. L’analyste de Goldman Sachs, Richard Ramsden, a souligné que les résultats étaient « robustes sur chaque ligne » pour la plus grande banque américaine.
Wells Fargo & Co (NYSE:WFC) a vu ses actions grimper de 6,2 % après avoir publié un BPA de 1,42 dollar, dépassant les prévisions malgré des perspectives prudentes sur les revenus d’intérêts nets pour l’année.
Bank of New York Mellon Corp. (NYSE:BK) a également publié des résultats plus solides que prévu, avec des actions BK en hausse de 1,8 %.
BlackRock Inc. (NYSE:BLK) a gagné 3,4 % après des résultats et des revenus optimistes, les frais de performance ayant fortement surpris les estimations. Les actions de BlackRock ont atteint un nouveau record.
D’autres grandes banques ont participé au rebond, Bank of America Corp. (NYSE:BAC), Citigroup (NYSE:C), Goldman Sachs Inc. (NYSE:GS) et Morgan Stanley (NYSE:MS) enregistrant des hausses comprises entre 2 % et 4,8 %. Morgan Stanley a également établi de nouveaux records absolus.
La force des banques large-cap a débordé sur les joueurs régionaux, avec le SPDR S&P Regional Banking ETF (NYSE:KRE) qui a grimpé de 3,5 %. Cela a contribué à la hausse de l’indice Russell 2000, qui a gagné 1,3 % et a surperformé ses homologues large-cap.
Des données économiques variées éclipsées par des bénéfices solides
Les données économiques de vendredi comprenaient un indice des prix à la production (PPI) plus élevé que prévu et un rapport sur le sentiment des consommateurs du Michigan plus faible que prévu pour le mois d’octobre.
L’indice PPI a atteint 1,8 % par rapport à l’année précédente en septembre, contre 1,9 % en août, chiffre revu à la hausse, mais au-dessus des attentes de 1,6 %. Les prix à la production de base – qui excluent l’énergie et les denrées alimentaires – ont fortement augmenté de 2,6 % à 2,8 % d’une année à l’autre, dépassant les attentes de 2,7 %.
Les estimations préliminaires indiquent que l’indice de sentiment des consommateurs de l’Université du Michigan aux États-Unis a chuté à 68,9 en octobre 2024, contre 70,1 en septembre et un consensus de 70,8.
Les prévisions d’inflation à un an ont légèrement augmenté, passant de 2,7 % à 2,9 %, tandis que les perspectives sur cinq ans ont chuté de 3,1 % à 3 %.
« Les consommateurs continuent de manifester leur frustration face aux prix élevés. Néanmoins, les conditions d’entreprise à long terme se sont améliorées pour atteindre leur plus haut niveau en six mois, en revanche les finances personnelles actuelles et prévues ont toutes deux légèrement progressé », a déclaré Joanne Hsu, directrice des enquêtes sur les consommateurs.
Malgré les signaux économiques variés, les investisseurs se sont concentrés sur les solides résultats des banques et sont restés optimistes quant à la saison à venir de publication des résultats d’entreprises.
Les 5 premiers performers du S&P 500 vendredi
| Titre | Secteur | Prix | Retour sur 1 jour (%) |
| Uber Technologies, Inc. (NASDAQ:UBER) | Industriels | 84,21 | 8,07 % |
| Fastenal Company (NYSE:FAST) | Industriels | 75,13 | 7,34 |
| Wells Fargo & Company | Financiers | 60,99 | 5,61 |
| WW. Grainger, Inc. (NYSE:GWW) | Industriels | 1 079,38 | 5,29 |
| Bank of America Corporation | Financiers | 41,97 | 4,99 |
Les 5 premiers performers du Dow Jones vendredi
| Titre | Secteur | Prix | Retour sur 1 jour (%) |
| JPMorgan Chase & Co. | Financiers | 221,99 | 4,30 |
| The Boeing Company (NYSE:BA) | Industriels | 150,55 | 2,68 |
| The Goldman Sachs Group, Inc. | Financiers | 513,51 | 1,94 |
| Intel Corporation (NASDAQ:INTC) | Technologie de l’information | 23,63 | 1,78 |
| American Express Company (NYSE:AXP) | Financiers | 274,73 | 1,58 |
À lire ensuite :
Image créée à l’aide de l’intelligence artificielle via Midjourney.