Les investisseurs sont prudents à l’égard de la réduction du taux de la Fed en septembre, ayant été confirmée lors de sa réunion de mi-septembre par une baisse de 50 points de base, et sceptiques quant à la solidité du dollar. Ils se sont tournés vers l’or, faisant monter le plus célèbre des actifs refuges à des niveaux records. Mais le potentiel haussier de l’or a ses limites, en particulier compte tenu de l’attention qu’il a déjà suscitée. Les investisseurs souhaitant diversifier leur portefeuille au-delà de l’or, tout en recherchant une couverture contre le dollar dans un nouvel environnement de taux d’intérêt, trouveront dans l’argent une alternative appropriée.
Le cours de l’argent a augmenté à un rythme légèrement inférieur à celui de l’or au cours de la dernière année, bondissant de plus de 29 % sur cette période. Les investisseurs souhaitant se constituer un stock de métaux précieux physique pourront constater que le prix de l’argent étant inférieur à celui de l’or, cela le rend plus accessible. L’argent possède une large gamme d’applications, sa conductivité en fait un composant essentiel de nombreux produits électroniques, composants solaires et autres.
Il existe également des moyens de créer une exposition indirecte à l’argent, que ce soit par le biais d’un certain nombre d’ETP (fonds négociés en bourse) axés sur l’industrie minière ou par le biais des actions de sociétés minières d’argent individuelles. Ces entreprises tendent à bien se comporter lorsque le prix de l’argent augmente, mais elles sont potentiellement séparées, à un certain degré, de la volatilité de la matière première elle-même.
PAAS : Estimations de ressources en hausse, potentiel de croissance des revenus
Pan American Silver Corp. (NYSE:PAAS) est l’une des plus grandes sociétés minières d’argent, avec une capitalisation boursière de 7,5 milliards de dollars. La taille de cette entreprise se reflète dans son vaste portefeuille de mines dispersées dans les Amériques. Une mine en particulier, la mine La Colorada Skarn au Mexique, se distingue par le fait qu’il s’agit de la plus grande mine d’argent de Pan American.
Pan American a annoncé une augmentation significative des ressources estimées en argent à La Colorada plus tôt ce mois-ci. La société a également prévu des extensions dans ses autres sites miniers. Cette nouvelle pourrait expliquer pourquoi les analystes s’attendent à ce que les bénéfices de Pan American plus que doublent au cours de l’année à venir.
La société est également appréciée des analystes en raison de son flux de trésorerie disponible sain (plus de 102 millions de dollars au cours du dernier trimestre), ce qui lui donne des bases solides pour financer ses expansions minières ou effectuer des paiements de dividendes.
WPM : Finances et bilan solides
Les investisseurs à la recherche de stabilité sur un titre minier pourront se tourner vers Wheaton Precious Metals Corp. (NYSE:WPM), qui a généré 234 millions de dollars impressionnants de flux de trésorerie opérationnel au cours du dernier trimestre. La société affiche un solde de trésorerie de plus de 500 millions de dollars et aucune dette à la fin du deuxième trimestre, ce qui la positionne de façon idéale pour répondre à divers besoins commerciaux pour le reste de l’année.
Wheaton est l’une des rares sociétés minières à avoir généré des bénéfices nets plutôt que des pertes nettes au cours du dernier trimestre.
Cette entreprise est cependant moins ciblée sur l’argent que d’autres.
Alors que la production d’argent de Wheaton pour le dernier trimestre a augmenté de 14 % par rapport à un an plus tôt, la production et les ventes d’argent ne représentent qu’une petite partie des activités de la société, loin derrière l’or.
NEM : Dividende notable et afflux important de liquidités
Newmont Corp. (NYSE:NEM) est également l’une des plus grandes sociétés minières, mais alors que d’autres entreprises étendent leurs opérations, cette entreprise s’engage dans un processus de restructuration de ses activités.
Comme pour Wheaton ci-dessus, son activité principale est l’or, bien que Newmont maintienne également ses activités minières d’argent.
Newmont a récemment renouvelé son intérêt pour des actifs miniers de premier ordre à forte production. Pour ce faire, l’entreprise prévoit de vendre un certain nombre de ses autres projets miniers.
Au cours de ce processus, Newmont pourrait lever 2 milliards de dollars.
Cela pourrait stimuler son rendement de dividende et pourrait être un facteur parmi les analystes qui prévoient une croissance des bénéfices de plus de 20 % au cours de l’année à venir.
Les ETF argent offrent une exposition facile à l’argent sans les tracas de stockage
Les ETF argent offrent aux investisseurs un moyen simple de suivre le prix au comptant de l’argent sans avoir à faire face aux défis associés à la détention, au stockage et au transport de l’argent physique. Un ETF argent peu connu est l’Aberdeen Standard Physical Silver Shares ETF (NYSE:SIVR), qui se distingue par sa solide performance au cours de la dernière année, avec une augmentation de plus de 28 % sur cette période, et son ratio de dépenses de 0,30 %, inférieur à celui du iShares Silver Trust ETF (NYSE:SLV), à 0,50 %.
L’article Prepare for a Silver Surge: Best Mining Stocks to Watch Now a d’abord été publié sur MarketBeat.