Les actions américaines pourraient débuter de façon mixte ce lundi après que les moyennes ont enregistré des gains hebdomadaires pour une cinquième semaine consécutive. Le marché obligataire est fermé en raison du Columbus Day, qui est un jour férié fédéral, mais la Bourse fonctionnera pendant les heures habituelles. La majorité des stratèges indiquent une pause potentielle dans la hausse des actions au cours des deux prochaines semaines, avant de reprendre au cours des deux derniers mois de l’année.
Cela dit, les nouvelles sur les bénéfices gagneront en dynamisme dans les prochains jours, potentiellement amortissant toute baisse. Les bénéfices cumulés des sociétés du S&P 500 devraient augmenter pour un cinquième trimestre consécutif, a déclaré FactSet. Cependant, cela marquerait un ralentissement par rapport à la croissance de 11,2 % enregistrée au deuxième trimestre.
Lundi, les traders pourraient se concentrer sur quelques discours de la Fed, une enquête sur les attentes des consommateurs en matière d’inflation, ainsi que sur le rendement des obligations, tout en gardant un œil sur quelques rapports de bénéfices clés de la semaine.
| Futures | Performance (+/-) |
| Nasdaq 100 | +0,35 % |
| S&P 500 | +0,23 % |
| Dow | -0,06 % |
| R2K | +0,36 % |
Lors des transactions de préouverture lundi, le SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSE : SPY) a ajouté 0,19 % à 580,68 $ et le Invesco QQQ ETF (NASDAQ : QQQ) a grimpé de 0,33 % à 495,07 $, selon les données de Benzinga Pro.
Indications de la semaine dernière :
Malgré le fait que les données sur l’inflation des prix à la consommation aient pris les investisseurs de court, le marché avait suffisamment de dynamisme pour maintenir la hausse observée lors de la semaine se terminant le 11 octobre. Une hausse des rendements des obligations suite à certaines données récentes solides et à la menace de l’ouragan Milton a également exercé une pression à la baisse sur le marché, mais un rapport clément sur l’inflation des prix à la production et un bon début de résultats des grandes banques ont permis d’atténuer ce mouvement.
Le Dow Jones Industrial Average et l’indice S&P 500 ont terminé à de nouveaux plus hauts intrajournaliers et de clôture, tandis que le Nasdaq Composite a lentement progressé vers son précédent plus haut de clôture de 18 509,34 points, atteint le 16 juillet.
| Indice | Performance de la semaine (+/-) |
Valeur |
| Nasdaq Composite | +1,13 % | 18 342,94 |
| Indice S&P 500 | +1,11 % | 5 815,03 |
| Dow Industrials | +1,21 % | 42 863,86 |
| Russell 2000 | +0,98 % | 2 188,42 |
Points de vue des analystes :
Yardeni Research a réitéré son appel pour que le S&P 500 atteigne 8 000 d’ici 2030, dans le cadre de son scénario “Années folles 2020”. L’indice sera soutenu dans sa progression par les bénéfices plutôt que par l’augmentation des multiples de valorisation, a déclaré la société. Ces commentaires interviennent à l’issue du deuxième anniversaire du marché haussier qui a débuté le 12 octobre 2022.
Cette période a été marquée par des craintes généralisées concernant une récession due resserrage de la politique monétaire, a déclaré la société. “Ces craintes ont perduré jusqu’au 4 octobre de cette année, date à laquelle un rapport sur l’emploi plus solide que prévu a une fois de plus confirmé que le jeune taureau avait correctement anticipé le fait que l’inflation baisserait, tout en confirmant que l’économie resterait résiliente”, a-t-elle ajouté.
Depuis le 12 octobre 2022, tous les principaux indices boursiers ont progressé d’au moins 20 %, le S&P 500 a progressé de 62,6 %, a déclaré Yardeni Research. La performance du S&P 500 est conforme à celle des huit précédents marchés haussiers, a-t-elle ajouté.
Alors que la dynamique reste fermement à la hausse, Tom Lee, responsable de la recherche chez Fund Strat, a déclaré que sa société avait conseillé à ses clients de rester prudents, tout en achetant les baisses. Lors d’une interview avec CNBC vendredi, le stratège a déclaré que les investisseurs veulent savoir qui deviendra président. “Nous sommes à une période où le marché est en train de se stabiliser”, a-t-il déclaré.
En même temps, 2024 a été une année très forte, a-t-il déclaré, ajoutant que les deux dernières semaines ont prouvé que la macro-économie prend un peu de recul désormais, et que la liquidité et l’argent en attente deviennent donc le facteur dominant. “Il y a beaucoup de puissance pour soutenir les actions après les élections”, a-t-il ajouté.
La Fed est conciliante, l’économie semble en bonne santé, et donc les perspectives sur trois et six mois sont très solides pour les actions, a-t-il ajouté.
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Prochaines données économiques
Le calendrier économique de cette semaine est dominé par les discours de la Fed, le rapport des ventes au détail de septembre et quelques données sur les secteurs manufacturier et immobilier. Les Fed de New York et de Philadelphie publieront les résultats de leurs enquêtes respectives sur la fabrication en octobre, et la Fed doit annoncer ses données de production industrielle de septembre. Parmi les données immobilières prévues cette semaine, on trouve l’indice du marché immobilier de l’Association nationale des constructeurs de maisons pour le mois d’octobre et le rapport des mises en chantier du département du Commerce pour le mois de septembre.
- Lundi, le président de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, fera des apparitions publiques à 9h EDT et à 17h EDT.
- La Fed de New York doit publier les résultats de son enquête sur les attentes des consommateurs pour le mois de septembre à 11 h EDT. En août, les attentes d’inflation à un et cinq ans sont restées inchangées à 3 % et 2,8 %, respectivement.
- Christopher Waller, gouverneur de la Réserve fédérale, est programmé pour prononcer un discours à 15 h.
Actions à suivre
- Tesla, Inc. (NASDAQ : TSLA) a grimpé de 1,80 % lors des transactions de préouverture, après une chute de près de 9 % vendredi.
- Sirius XM Holdings Inc. (NASDAQ:SIRI) a grimpé de près de 6 % après que Berkshire Hathaway, Inc. (NYSE ; BRK-A) (NYSE : BRK) a renforcé sa participation dans la société.
- Boeing Co. (NYSE : BA) a chuté de plus de 1,70 % après que la société a annoncé la suppression de 10 % de ses effectifs.
- Le rallye de Bitcoin (CRYPTO : BTC) au-delà de 64 000 $ a fait progresser des actions liées aux cryptomonnaies telles que MicroStrategy, Inc. (NASDAQ : MSTR) et Coinbase Global, Inc. (NASDAQ : COIN)
Marchandises, titres de créance et marchés boursiers mondiaux:
Les contrats à terme sur le pétrole brut ont chuté en début de séance à New York, perdant près de 2,75 %, les négociateurs étant devenus inquiets après la publication de données faibles en provenance de Chine. Les contrats à terme sur l’or sont restés stables.
Le rendement de l’obligation du Trésor à 10 ans a augmenté marginalement à 4,096 %.
La plupart des principaux marchés asiatiques ont clôturé en hausse lundi, menés par le marché chinois. Les marchés de Nouvelle-Zélande et de Hong Kong ont reculé, tandis que la Bourse japonaise était fermée pour un jour férié.
Les actions européennes ont fait preuve de tentatives et étaient principalement à la baisse en début de séance.
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