Après avoir résisté de façon inattendue à la pression de vente, le marché pourrait être confronté à une certaine faiblesse mercredi alors que les traders se positionnent défensivement en prévision des principaux catalyseurs de Main Street pour le reste de la semaine. Les contrats à terme des indices sont légèrement plus bas mercredi matin. Les traders peuvent ne pas avoir grand-chose à attendre en termes de données, car seuls les données de routine sur les demandes de prêts hypothécaires hebdomadaires et le rapport sur les ventes de nouvelles maisons pour le mois d’août sont prévus pour la session.
Il serait intéressant de voir si le volume hebdomadaire des applications de prêts hypothécaires pourra profiter du récent repli des taux hypothécaires avant et après la baisse des taux de la Fed. Le rapport de résultats de Micron Technology Inc. (NASDAQ:MU) est sous les feux de la rampe alors que les traders s’efforcent de mesurer la demande liée à la technologie de l’intelligence artificielle.
| Futures | Performance (+/-) |
| Nasdaq 100 | -0,20 % |
| S&P 500 | -0,09 % |
| Dow | -0,05 % |
| R2K | -0,03 % |
Lors des transactions de préouverture, le mercredi matin, le SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSE:SPY) a chuté de 0,07 % pour s’établir à 570,92 $ et le Invesco QQQ ETF (NASDAQ:QQQ) a reculé de 0,19 % pour s’établir à 484,46 $, selon les données de Benzinga Pro.
Des indicateurs de la dernière séance:
Les actions américaines ont terminé la séance de mardi en hausse, malgré quelques moments de nervosité en début de journée suite à la lecture de la confiance des consommateurs en septembre, qui a chuté de façon inattendue. Suite à ces données, Jamie Cox, associé directeur de Harris Financial Group, a déclaré : “Il n’est jamais bon de voir la confiance des consommateurs chuter autant”.
Le stratège a attribué cette faiblesse de la confiance des consommateurs aux préoccupations liées aux implications des élections à venir, au conflit croissant dans le monde et au coût persistamment élevé des aliments et du crédit. La baisse des taux des fonds fédéraux de 50 points de base la semaine dernière semblait plus appropriée à la lumière de ces données, a-t-il ajouté.
Les principaux indices ont ouvert en hausse, mais ont inversé la tendance après la publication des données. Après avoir touché un creux en fin de matinée, le Nasdaq Composite, à forte composante technologique, et l’indice plus large S&P 500 ont rebondi de façon en V avant de stagner dans le courant de l’après-midi. Nvidia Corp. (NASDAQ:NVDA) a terminé en hausse de près de 4 %, offrant ainsi un coup de fouet à ces deux indices, et les mesures de relance de la Chine ont également maintenu l’ambiance “risk-on” toujours intacte.
Le Nasdaq Composite a terminé à plus de 18 000 points pour la première fois depuis fin juillet. L’indice S&P 500 a atteint de nouveaux plus hauts intrajournaliers et de clôture.
Malgré la volatilité observée tout au long de la séance, le Dow Jones Industrial Average a également enregistré de nouveaux plus hauts intrajournaliers et de clôture.
| Indice | Performance (+/-) | Valeur |
| Nasdaq Composite | +0,56 % | 18 074,52 |
| Indice S&P 500 | +0,25 % | 5 732,93 |
| Dow Industrials | +0,20 % | 42 208,22 |
| Russell 2000 | +0,17 % | 2 223,99 |
Les points de vue des analystes :
Le 22 septembre, premier jour de l’automne, est maintenant dans le rétroviseur, et le mois historiquement difficile pour le marché touche à sa fin, a déclaré Adam Turnquist, stratège technique en chef de LPL Financial. Avec moins de cinq séances de cotation avant le mois d’octobre, les actions sont sur la bonne voie pour surperformer les moyennes historiques du mois de septembre, sauf événements majeurs, a-t-il déclaré.
Le stratège a noté que l’indice S&P 500 affiche une hausse de 1,2 % depuis le début du mois, contre une baisse moyenne de 0,7 % depuis 1950. Ces baisses pour les mois de septembre des quatre dernières années sont de 4,9 %, 9,3 %, 4,8 % et 3,9 %, respectivement.
Cela laisse présager de bonnes choses pour le quatrième trimestre, a déclaré Turnquist. “Selon les performances historiques de l’indice S&P 500, une performance solide et un élan positif au cours des neuf premiers mois de l’année pourraient annoncer de nouveaux gains”, a-t-il déclaré. Au cours des 75 dernières années, le quatrième trimestre n’a généré que 8 retours négatifs quand l’indice affichait de la force pendant les trois premiers trimestres, a-t-il déclaré.
Même dans quatre de ces huit années, les rendements d’octobre à décembre n’étaient que légèrement inférieurs, dans une fourchette de 0 % et -1,5 %, a déclaré Turnquist. La plus forte baisse du quatrième trimestre après une performance positive en septembre est survenue en 1987, année de lundi noir, le 19 octobre, où l’indice S&P 500 avait perdu plus de 20 % en une journée, a-t-il ajouté.
En regardant vers l’avant, l’analyste voit les décisions de politique monétaire de la Fed, les élections présidentielles tant attendues et les résultats du troisième trimestre comme des catalyseurs majeurs pour le marché.
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Les données économiques à venir:
- La Mortgage Bankers Association devrait annoncer ses données de volume hebdomadaire de demandes de prêts hypothécaires à 7 heures HAE. Au cours de la semaine se terminant le 13 septembre, le volume des demandes de prêts hypothécaires a augmenté de 14,2 % par rapport à la semaine précédente sur une base ajustée en fonction de la saison. Cette poussée est due au taux de prêt hypothécaire fixe à 30 ans, qui a chuté à 6,15 %, son plus bas depuis septembre 2022.
- Le département du Commerce publiera son rapport sur les ventes de nouvelles maisons pour le mois d’août à 10 heures HAE. Le consensus prévoit un taux annuel ajusté en fonction de la saison de 700 000 pour août, en baisse par rapport au taux de 739 000 en juillet.
- L’Energy Information Administration publiera son rapport hebdomadaire sur la situation pétrolière à 10h30 HAE.
- Le Trésor américain vendra des bons du Trésor à 5 ans à 13 heures HAE.
- Le gouverneur de la Réserve fédérale, Adriana Kugler, doit intervenir à 16 heures HAE.
Actions à surveiller :
- Trump Media & Technology Group Corp. (NASDAQ:DJT) a gagné environ 7 % lors des transactions de préouverture, renforçant ainsi les gains de mardi, après l’expiration de la période de restriction sur les titres pour les initiés.
- Les actions de Meta Platforms, Inc. (NASDAQ:META) pourraient être sous les feux des projecteurs alors que le Meta Connect, un événement technologique en deux jours, débute mercredi.
- Cintas Corporation (NASDAQ:CTAS) doit annoncer ses résultats financiers avant l’ouverture du marché, tandis que H.B. Fuller Company (NYSE:FUL), Micron, Jefferies Financial Group Inc. (NYSE:JEF) et Worthington Enterprises, Inc. (NYSE:WOR) font partie des sociétés qui publiront après la clôture.
Marchandises, obligations et marchés boursiers mondiaux :
Les contrats à terme sur le pétrole brut ont diminué, mais sont restés au-dessus du seuil des 71 dollars le baril, tandis que les contrats à terme sur l’or ont continué à briller en territoire record. Bitcoin (CRYPTO: BTC) a une nouvelle fois peu évolué autour des 63,5 K$. Le rendement des obligations du Trésor à 10 ans a augmenté de 1,7 points de base pour s’établir à 3,753 %.
Les principaux marchés asiatiques ont clôturé sur une note mitigée, la Chine, Hong Kong et Taiwan ayant prolongé leurs gains dans un contexte d’optimisme continu autour des mesures de relance annoncées par la Banque populaire de Chine cette semaine. La plupart des autres bourses ont clôturé en baisse. Les actions européennes ont reculé lors des échanges matinaux de mercredi.
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