Il existe de nombreuses raisons de posséder des actions Abbott Laboratories (NYSE:ABT), mais elles se résument toutes à une chose : des rendements constants supérieurs à ceux du marché. Une étude publiée par Hendrik Bessembinder, professeur de finance à l’Université d’État de l’Arizona, a révélé qu’Abbott est le 11e titre produisant les meilleurs retours depuis 1937 et le n°1 parmi les sociétés de soins de santé.
Les principaux enseignements du rapport sont le temps et la cohérence : les meilleurs titres produisent une croissance annuelle plus lente que les histoires de croissance éphémère, mais le font année après année, renforçant ainsi la valeur à long terme. La valeur est stimulée par la croissance de l’entreprise, le cash-flow et les rendements financiers, qui, dans le cas de Abbott, incluent les dividendes et les rachats d’actions. Les actions d’Abbott peuvent également aider à réduire le risque du portefeuille car leur bêta est faible, soit environ 0,7 fois l’indice S&P 500.
Actions de haute qualité : la croissance d’Abbott qui vous rémunère pour les posséder
Abbott Laboratories a publié des résultats solides au troisième trimestre, enregistrant une croissance de 4,9 % pour surpasser les prévisions malgré l’impact des ventes liées au COVID-19 et l’abandon de certaines activités. Organiquement, l’activité a progressé de 8,2 % en raison de la vigueur du segment des dispositifs médicaux. Les Dispositifs médicaux ont enregistré une croissance de 11,7 % en données publiées et de 13,3 % en données organiques, en raison d’une augmentation à deux chiffres des activités en matière de cœur structurel et d’insuffisance cardiaque, et du lancement de moniteurs de glucose en continu, ce qui témoigne de la solidité du portefeuille diversifié.
En ce qui concerne les autres segments, les domaines des solutions pharmaceutiques ont progressé de 2,7 % en données publiées et de 7 % en données organiques, compensant les baisses enregistrées dans les Domaines de la Nutrition et de Diagnostics. La Nutrition a diminué de 0,3 % en données publiées mais a progressé de 3,4 % en données organiques, tandis que les Diagnostics ont chuté de 1,3 % en données publiées mais ont augmenté de 1,4 % en données organiques.
Les nouvelles concernant la marge sont également solides, soutenant les perspectives de santé financière du bilan et de rendements financiers. La marge opérationnelle et la marge nette de la société se sont légèrement élargies par rapport à l’année précédente, ce qui a permis de renforcer l’effet de levier. Les bénéfices d’exploitation et le bénéfice opérationnel net sont en hausse de 12,8 % et 14,6 %, laissant le BPA ajusté totalement dilué à 1,21 $, soit une hausse de 6 % par rapport à l’année précédente, les marges étant prévues pour rester stables au quatrième trimestre.
Les perspectives d’Abbott pour le quatrième trimestre 2021 sont favorables, car les objectifs de revenus ont été réaffirmés, et le point médian pour les bénéfices a été augmenté. La société s’attend à des bénéfices annuels dans une fourchette de 4,67 milliards de dollars par rapport aux 4,66 milliards de dollars de consensus, ce qui devrait satisfaire les analystes et soutenir la tendance haussière des prix des actions.
Les rendements financiers d’Abbott Laboratories augmentent de manière sécurisée et renforcent la valeur pour les actionnaires
Le rendement financier d’Abbott Laboratories est fiable et sûr, avec un historique de 53 ans de hausses annuelles durables et un faible ratio de distribution de moins de 50 %. Le bilan est solide, sans aucun risque, ce qui laisse un flux de trésorerie important pour la recherche et le développement, la réinvestissement, le flux de trésorerie acquisitif et les rachats d’actions. Le programme de rachats d’action n’est pas robuste, mais il est suffisant pour compenser les forces dilutives et réduire le nombre d’action chaque année. Les points forts du troisième trimestre comprennent une réduction du nombre d’actions diluées de 0,05 % et une autorisation de rachat récemment modifiée d’une valeur de 7 milliards de dollars, soit environ 3,5 % de la capitalisation boursière avant sa publication.
Le soutien des analystes pour Abbott est solide. La tendance au troisième trimestre 2021 se caractérise par une couverture en hausse, une amélioration du sentiment des investisseurs et des révisions des objectifs de cours à la hausse. Le consensus est à l’achat modéré, flirtant avec l’achat fort, avec un objectif de cours de 125 $, soit environ 10 % au-dessus du cours d’ouverture après la publication. Les révisions les plus récentes conduisent à des objectifs de cours dans la fourchette haute, soit 10 à 15 % de plus que l’objectif de consensus, et un nouveau plus haut historique atteint.
Abbott Laboratories : une opportunité d’achat
Le mouvement des prix qui a suivi la publication a été mitigé, les prix des actions ayant légèrement reculé. Cependant, les analystes et les institutions soutiennent bien le marché, de sorte que ce repli devrait se traduire par un signal d’achat sous peu. Le principal objectif de support est proche de 115 $ et devrait probablement être testé. Si le marché parvient à maintenir son support à ce niveau, un mouvement vers de nouveaux sommets est probable avant la fin de l’année. Sinon, le cours de l’action d’Abbott Laboratories pourrait rester dans une fourchette prédéfinie.
L’article intitulé “La croissance et les dividendes d’Abbott vous font choisir un portefeuille” est apparu pour la première fois sur MarketBeat.