Analog Devices (NASDAQ:ADI) a récemment annoncé son alliance stratégique avec le groupe Tata pour faire avancer l’écosystème des semi-conducteurs en Inde et exploiter ses produits dans les applications de Tata tels que les véhicules électriques et l’infrastructure réseau.
Le présent article est le fruit d’une collaboration mutuellement bénéfique, et constitue une étape importante dans la création d’un solide écosystème de fabrication électronique en Inde pour la consommation nationale et internationale.
Tata Electronics, Tata Motors et Tejas Networks ont signé un protocole d’accord avec ADI pour renforcer la coopération stratégique et commerciale, et explorer les opportunités de fabrication de semi-conducteurs en Inde.
Des partenariats stratégiques pour renforcer les perspectives d’ADI
La récente collaboration d’ADI avec Honeywell (NASDAQ:HON) pour digitaliser les espaces commerciaux sans remplacer le câblage existant, réduisant ainsi les coûts et le temps d’arrêt, est un développement important.
Analog Devices a annoncé un partenariat stratégique avec Flagship Pioneering pour accélérer le développement d’un monde biologique entièrement numérisé.
Prix et consensus d’Analog Devices, Inc.
Graphique de prix-consensus d’Analog Devices, Inc. – (NASDAQ:ADI) Lien vers l’image
Il a fait équipe avec Taiwan Semiconductor (NYSE:TSM) pour garantir une capacité à long terme des plaquettes via Japan Advanced Semiconductor Manufacturing. Ce partenariat, tout en garantissant un approvisionnement stable en puces et en facilitant l’évolution rapide et la hausse de la production pour répondre aux besoins des clients, pourrait changer la donne pour ADI.
Le partenariat entre ADI et SambaNova Systems visant à déployer rapidement leur plateforme AI générative à l’échelle de l’entreprise pour permettre la réussite du client pourrait être un plus.
Analog Devices souffre de la concurrence
Malgré sa solide base de partenaires, des défis macroéconomiques subsistent. Les tensions géopolitiques et les craintes de récession sont des points négatifs majeurs.
ADI fait face à une concurrence féroce de la part d’acteurs comme Texas Instruments (NASDAQ:TXN), qui fait également des efforts pour intégrer des capacités d’AI générative dans ses produits.
Sur une base annuelle, ADI a sous-performé TXN, qui a gagné 17,7%.
Les actions d’ADI ont chuté de 12,1% depuis le début de l’année, contre un rendement de 19,4% pour le secteur informatique et technologique de Zacks.
Au cours du premier semestre de l’exercice 2024, ADI a enregistré des revenus de 4,67 milliards de dollars, en baisse de 36% par rapport à la même période de l’année précédente. Cette sous-performance peut être fermement attribuée à la faiblesse des marchés finaux industriels, des communications et de l’automobile.
Les conseils de l’ADI pour le T4 sont positifs
Pour le quatrième trimestre de l’exercice 2024, ADI prévoit des revenus de 2,40 milliards de dollars (+/- 100 millions de dollars), soit une hausse de 4% séquentiellement au point médian. Le consensus Zacks pour ce même article est fixé à 2,41 milliards de dollars, indiquant une baisse de 11,4% sur un an.
ADI prévoit une marge opérationnelle non-GAAP de 41% (+/- 100 pb).
La société prévoit des bénéfices non-GAAP de 1,63 dollar (+/- 0,10 dollar) par action. L’estimation du consensus pour ce même article est fixée à 1,63 dollar par action, ce qui suggère une baisse de 18,9% sur un an.
Classement Zacks et évaluation
Les actions d’ADI bénéficient actuellement d’une évaluation tendue, comme l’indique un score de valeur de D.
Le titre d’Analog Devices se négocie avec un rapport cours/valeur des ventes sur 12 mois de 10,86X par rapport à 7,78X pour l’industrie.
ADI détient actuellement un Zacks Rank #3 (Conserver), ce qui implique que les investisseurs devraient attendre un point d’entrée favorable.