Mercredi, le Bitcoin (CRYPTO: BTC) a atteint les 105 000 dollars avant de retomber sous la barre des 104 000 dollars, relançant le débat chez les traders sur la question de savoir si le rallye a encore de la réserve ou s’il est proche de son sommet.
Les mises en garde de Morgan Stanley
Denny Galindo, stratégiste chez Morgan Stanley (NYSE:MS) a déclaré que le Bitcoin était entré dans sa “saison d’automne” — un moment clé pour sécuriser ses bénéfices avant l’hiver.
Lors de son intervention dans le podcast Crypto Goes Mainstream de la banque, Galindo a comparé le rythme du marché du Bitcoin aux quatre saisons.
Il a souligné que le cycle suit un schéma de trois hausses suivies d’une baisse, laissant entrevoir un retournement possible après de forts rallyes pluriannuels.
“Nous sommes actuellement dans la saison d’automne”, a déclaré Galindo.
“L’automne est la saison des récoltes, le moment où les investisseurs doivent réaliser leurs gains avant le début de la prochaine saison d’hiver.” a-t-il ajouté
L’analogie saisonnière de Galindo souligne la manière dont les grandes institutions de Wall Street formalisent l’analyse des cycles des cryptomonnaies parallèlement à celles des matières premières et des actifs macroéconomiques.
Le renforcement de l’adoption institutionnelle malgré la volatilité
Michael Cyprys, responsable de la recherche sur les courtiers et les gestionnaires d’actifs américains chez Morgan Stanley, a déclaré que l’intérêt institutionnel restait fort malgré la volatilité.
Il a expliqué que certains investisseurs considèrent le Bitcoin comme de l’or numérique et comme une couverture contre l’inflation ou la dévaluation monétaire.
“Les ETF au comptant ont facilité l’accès, même si le débat continue”, a déclaré Cyprys.
Il a ajouté que les gros investisseurs évoluent plus lentement en raison des analyses de risques internes et des mandats de portefeuille, mais que l’adoption ne cesse d’augmenter.
Cyprys a souligné que les ETF américains au comptant sur le Bitcoin gèrent désormais plus de 137 milliards de dollars, tandis que les ETF sur l’Ether détiennent environ 22,4 milliards de dollars.
Le Bitcoin teste la résistance de la ligne de tendance près des 110 000 $
Analyse technique du BTC (Source : TradingView)
Sur les graphiques, le Bitcoin se négocie au-dessus du retracement de Fibonacci à 0,382, près des 105 000 dollars, après avoir défendu la zone de support des 102 900-103 000 dollars.
La structure journalière montre le BTC en pression contre une ligne de tendance descendante tracée depuis le sommet de fin octobre proche des 116 000 dollars.
Une percée décisive de ce seuil viserait la zone des 109 300-110 900 dollars, en accord avec la moyenne mobile exponentielle (EMA) à 100 jours et la région d’offre antérieure.
Une clôture soutenue au-dessus des 110 000 dollars pourrait confirmer un renversement à court terme et ouvrir la voie vers les 114 400-116 200 dollars.
Le groupe d’EMA entre 106 600 et 109 800 dollars forme une zone de résistance critique qui définit le momentum à court terme.
Un rejet dans cette zone pourrait faire reculer le Bitcoin vers la moyenne mobile exponentielle à 200 jours, près des 107 970 dollars, ou plus en profondeur dans le support des 102 900 dollars.
Création de momentum mais confirmation retardée
L’indicateur Supertrend affiche toujours un biais de vente en dessous des 114 492 dollars, montrant que la tendance haussière plus large reste corrective.
Cependant, l’augmentation du volume lors des récentes bougies vertes indique un intérêt à l’achat plus important à mesure que le prix se consolide.
Un breakout propre au-dessus de cette ligne de cou pourrait déclencher un mouvement vers les 120 000 dollars, ce qui correspond à l’extension de Fibonacci à 1,0.
Une force supplémentaire pourrait étendre le rallye vers les 126 800 dollars, soit l’extension à 1,618 de la vague précédente.
Le fait de ne pas se maintenir au-dessus des 105 000 dollars risque néanmoins de retester la zone des 102 000-100 000 dollars et de retarder toute confirmation de breakout.
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Image : Shutterstock