John Todaro, analyste de Needham, a réitéré sa recommandation d’achat sur l’action de Riot Platforms, Inc. (NASDAQ:RIOT) vendredi, en abaissant la prévision de prix de 13,50 à 12 dollars.
Jeudi, l’entreprise a publié ses résultats du premier trimestre, au cours duquel son chiffre d’affaires total est passé de 79,3 millions de dollars il y a un an à 138,3 millions de dollars, principalement grâce à une augmentation de 71,5 millions de dollars du revenu minier de Bitcoin.
Le mineur de Bitcoin a produit 1 530 bitcoins au premier trimestre, contre 1 364 au premier trimestre 2024. Le coût de production moyen de Riot s’est élevé à 43 808 dollars au cours de ce trimestre.
L’analyste reste optimiste à l’égard de Riot Platforms pour quatre raisons principales.
En premier lieu, la société possède de futures opportunités de calcul haute performance (HPC) en 2026, avec une capacité potentielle de 600 MW sur son site de Corsicana.
Deuxièmement, Riot est un producteur de Bitcoin à faible coût, avec des coûts énergétiques inférieurs à quatre cents par kilowatt-heure.
Troisièmement, la société maintient un bilan sain sans endettement d’entreprise et détient l’une des plus importantes positions en liquidités et Bitcoin parmi les sociétés minières cotées en bourse.
Enfin, l’action se négocie actuellement à un prix inférieur à celui de ses concurrents, mais l’analyste estime que cela va changer à mesure que le HPC deviendra un moteur de croissance plus important.
Malgré cet optimisme, l’analyste a abaissé ses prévisions de prix, sur la base de la valeur d’entreprise / EBITDA estimée pour 2026, soit treize fois celle de la société.
D’après Todaro, les dépenses de vente, de marketing et d’administration de Riot devraient diminuer à l’avenir, maintenant que le litige avec Rhodium a été résolu, ce qui libère également une capacité supplémentaire de 125 MW.
Alors que Riot n’est pas encore parvenu à obtenir une lettre d’intention de la part de locataires HPC, l’analyste est optimiste sur le potentiel de son site de Corsicana, citant les mises à niveau de l’infrastructure et les engagements de la direction en matière de développement d’un centre de données entièrement intégré et sur mesure.
Mouvement des prix de l’action RIOT Les actions de Riot Platform ont clôturé vendredi en hausse de 7,98 % à 8,39 %.
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