La prudence a dominé Wall Street au cours de la dernière séance de la semaine, entraînant de fortes pertes sur l’ensemble des indices majeurs.
Les investisseurs ont dû faire face à des incertitudes croissantes concernant les répercussions économiques des politiques de Donald Trump et les prochaines mesures de la Réserve fédérale américaine.
Les remarques du président de la Fed, Jerome Powell, de la veille ont lourdement pesé sur les actifs à risque. Powell a indiqué qu’il n’y avait pas besoin de baisser les taux, citant la résilience de l’économie et soulignant l’importance de régler complètement le problème de l’inflation.
La présidente de la Fed de Boston, Susan Collins, a ajouté à l’incertitude vendredi, déclarant qu’elle avait besoin de voir des données supplémentaires avant de se prononcer sur d’éventuelles nouvelles baisses de taux lors de la prochaine réunion de politique monétaire de la Réserve fédérale.
Les attentes d’une baisse de 25 points de base des taux en décembre ont été considérablement réduites, les probabilités passant de 82 % à 59 %, contre 82 % seulement un jour plus tôt.
Les indices américains devraient donc finir la semaine en territoire négatif, l’optimisme suscité par la victoire de Trump s’étant progressivement éteint. Les actions technologiques ont été les plus durement touchées, le Nasdaq 100 ayant chuté de 2,5 %, effaçant par la même occasion tous ses gains post-électoraux.
Les fabricants de semi-conducteurs ont également été durement touchés, l’iShares Semiconductor ETF (NASDAQ:SOXX) ayant atteint son plus bas niveau en deux mois, Applied Materials Inc. (NASDAQ:AMAT) ayant publié des perspectives décevantes.
La poussée d’incertitude concernant la baisse des taux et les inquiétudes économiques plus larges a fait grimper le Volatility Index (VIX) de CBOE de plus de 17 %, reflétant une peur accrue du marché.
Le rendement des bons du Trésor a légèrement baissé, indiquant un repli sur les obligations-refuge. La baisse des rendements a été favorable au yen, qui a mis fin à une série de quatre jours de pertes.
Le dollar américain a reculé mais reste en bonne voie pour s’orienter vers une septième semaine consécutive de gains, marquant sa plus longue série de gains depuis septembre 2023.
Les prix de l’or sont restés stables, malgré la baisse des rendements et la relative faiblesse du dollar, n’ayant pas réussi à agir comme un outil de protection lors d’une séance mouvementée. En revanche, le Bitcoin (CRYPTO: BTC) a défendu la tendance à la baisse, augmentant de 2,5 % à 89 600 dollars dans un surprenant élan de force.
Performance de vendredi sur les principaux indices et ETF américains
| Indices majeurs | Cours | % variation 1 jour |
| Dow Jones | 43 416,20 | -0,8 % |
| S&P 500 | 5 869,72 | -1,3 % |
| Russell 2000 | 2 302,85 | -1,5 % |
| Nasdaq 100 | 20 391,40 | -2,4 % |
| CBOE VIX | 16,79 | 17,3 % |
Selon les données de Benzinga Pro :
- Le SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSE:SPY) a chuté de 1,4 % pour s’établir à 585,28 dollars.
- Le SPDR Dow Jones Industrial Average (NYSE:DIA) a chuté de 0,8 % pour s’établir à 434,08 dollars.
- L’indice technologique Invesco QQQ Trust Series (NASDAQ:QQQ) a chuté de 2,5 % pour atteindre 496,12 dollars.
- L’ETF iShares Russell 2000 (NYSE:IWM) a chuté de 1,4 % pour s’établir à 228,75 dollars.
- Le fonds Utilities Select Sector SPDR (NYSE:XLU) a surperformé, avec une hausse de 0,8 %. Le fonds Technology Select Sector SPDR (NYSE:XLY) a quant à lui accusé un recul de 2,7 %.
Les mouvements boursiers de vendredi
- Palantir Technologies Inc. (NYSE:PLTR) a grimpé de 8,4 %, sur la nouvelle que le champion de l’IA serait inclus dans l’indice Nasdaq 100.
- Walt Disney Co. (NYSE:DIS) a augmenté de plus de 4 %, alimentant la dynamique des actions après une progression de 6,2 % jeudi, suite à des résultats financiers plus solides que prévu.
- Alcoa Corp. (NYSE:AA) a rebondi de plus de 8 % après l’annonce de la Chine de mettre fin à sa rétrocession de taxe d’exportation pour l’aluminium à compter du 1er décembre.
Les actions réagissant aux rapports de résultats ont été :
- Globant S.A. (NYSE:GLOB), en baisse de 11 %.
- AST SpaceMobile Inc. (NASDAQ:ASTS), en baisse de 13,8 %,
- Post Holdings Inc. (NYSE:POST), en baisse de 2,8 %.
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