Tim Grant, PDG de Deus X Capital, a déclaré à Benzinga que les marchés émergents tels que le Brésil, l’Inde et d’autres pays d’Amérique latine offraient les plus grandes opportunités aux investisseurs institutionnels en cryptomonnaie, en raison de la croissance rapide de leurs économies et de l’adoption croissante des cryptomonnaies.
En soulignant les régions à forte croissance du PIB, Grant a cité l’Amérique latine et l’Inde comme des zones clés d’investissement, notant toutefois les défis à relever sur des marchés tels que l’Afrique, où l’expertise est essentielle.
“L’Inde est très intéressante – nous avons déjà une entreprise de portefeuille qui y est active”, a déclaré Grant, notant la montée du pays dans le classement mondial du PIB et sa taille de marché. “Cela a été un écosystème relativement fermé, donc c’est intéressant”.
L’Amérique latine est également fermement dans le viseur de Deus X Capital.
“Le Brésil, l’Équateur, l’Argentine – tous sont très intéressants”, a déclaré Grant. “Deus X Pay devrait vraiment y opérer.”
Il a suggéré que le cabinet envisageait activement de déployer du personnel et du capital dans la région, mettant en avant un mélange de volatilité économique, la demande pour des rampes stables et des infrastructures à un stade précoce comme principaux atouts.
Les commentaires de Grant interviennent alors que Deus X Capital, une société d’investissement gérée par une famille, continue d’élargir son portefeuille axé sur la cryptomonnaie.
L’entreprise opère dans trois secteurs : les entreprises existantes (change, logiciels, matériels et immobilier, représentant la moitié de ses actifs), un portefeuille de capital-risque visant l’institutionnalisation de la cryptomonnaie, et une unité de création d’entreprise qui a lancé quatre sociétés, dont Alpha Lab 40 (une unité de trading propriétaire gérant 200 millions de dollars en cryptomonnaie), Solstice Labs (qui développe une stablecoin à rendement, l’USX, sur Solana (CRYPTO: SOL)), Cor Prime (une entité de prêt réglementée) et Deus X Pay (une rampe d’accès sur B2B pour la cryptomonnaie).
L’optimisme du PDG à propos des marchés émergents est conforme à la stratégie de Deus X pour capitaliser sur l’intersection de la cryptomonnaie, de l’investissement institutionnel et de la réglementation.
Grant a mis en lumière les projets de l’entreprise pour lancer l’USX avec 100 millions de dollars de valeur totale verrouillée (TVL) ce mois-ci, tout en gérant un milliard de dollars en Ethereum mis en gage.
“Nous sommes en train de lancer quelque chose appelé USX, qui est une stablecoin à rendement similaire à Athena… nous pensons que nous allons y investir 100 millions de TVL”, a-t-il déclaré.
À propos de l’adoption de Bitcoin par les entreprises, Grant a reconnu la tendance des entreprises comme Strategy et Tesla à détenir des Bitcoins, mais a mis en garde contre les risques.
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“Cette tendance des entreprises à conserver du Bitcoin dans leurs réserves me semble avoir un certain laps de temps”, a-t-il déclaré, notant les risques systémiques potentiels si les marchés sont confrontés à une baisse.
Deus X envisage de lancer un important mécanisme de trésorerie en Bitcoins en Europe, dans le but de devenir le plus grand en son genre, mais Grant a précisé que le cabinet devra gérer les risques avec soin en raison de l’exposition de MicroStrategy aux appels de marge.
Grant s’est également montré optimiste sur la loi Genius américaine, affirmant qu’elle pourrait débloquer une partie du capital institutionnel conservateur.
“Cela permettra à davantage de capital de la part d’acteurs relativement conservateurs de sortir du jeu”, a-t-il déclaré, prévoyant un coup de fouet pour le marché.
Cependant, il a souligné les lacunes réglementaires, en particulier le manque d’harmonisation mondiale et les défis liés à la réglementation de la finance décentralisée (DeFi), qu’il considère comme étant soit totalement non régulée, soit pas vraiment DeFi si elle est réglementée.
“La plus grande lacune est cette DeFi… il n’y a pas de juste milieu”, a-t-il déclaré.
En ce qui concerne la tokenisation des actifs du monde réel (RWA), Grant s’est montré sceptique, citant des défis de liquidité.
“La tokenisation ne sert à rien sans liquidité. Si vous ne pouvez pas en obtenir le prix, si vous ne pouvez pas l’acheter et le vendre, le fait qu’il soit tokenisé ne fait aucune différence”, a-t-il déclaré, prédisant qu’il faudra des années pour qu’elle gagne du terrain.
En matière d’infrastructure de couche 2 (L2), il a prévu à la fois une consolidation et une spécialisation, citant le partenariat de Solana avec R3 comme un signe de solutions de blockchain publique-privée en évolution.
Grant a qualifié de nombreux projets d’intelligence artificielle sur chaîne de blocs de “rubbish”, les comparant au battage médiatique des débuts de la blockchain, mais il a vu de la valeur dans des applications de niche comme la société de portefeuille de Deus X, APEX:E3, qui sert les gestionnaires d’actifs mondiaux.
Il a également prédit que la croissance de la DeFi s’appuierait sur l’adoption institutionnelle plutôt que sur l’amélioration de l’expérience utilisateur.
“L’argent va arriver de cette manière… via les grands gestionnaires d’actifs et les plateformes de gestion de patrimoine”, a-t-il déclaré.
Enfin, Grant s’est montré optimiste quant à l’approbation de la SEC pour les ETF Solana et XRP, mais moins certain concernant Dogecoin.
“Je pense que la SEC les approuvera… j’ai l’impression que c’est inévitable”, a-t-il déclaré, notant que les ETF amélioreraient la liquidité et permettraient de créer des produits structurés, mais qu’ils ne seraient pas suffisants à eux seuls pour générer des flux d’investissement massifs.