Les marchés émergents tels que le Brésil, l’Inde et d’autres pays d’Amérique latine offrent les meilleures opportunités pour les investisseurs institutionnels dans les cryptomonnaies en raison de la croissance rapide de leurs économies et de l’adoption croissante des cryptomonnaies, a déclaré Tim Grant, PDG de Deus X Capital.
Lors d’une interview avec Benzinga, il a souligné les régions à forte croissance du PIB et a indiqué l’Amérique latine et l’Inde comme zones clés d’investissement, notant les défis des marchés comme l’Afrique où l’expertise est cruciale.
“L’Inde est très intéressante – nous avons déjà une entreprise de notre portefeuille qui y opère”, a déclaré Grant, notant la montée en puissance de l’Inde dans le classement mondial du PIB et la taille de son marché. “Cela a été un écosystème relativement fermé, donc c’est intéressant.”
De son côté, l’Amérique latine est fermement sur le radar de Deus X Capital.
“Le Brésil, l’Équateur, l’Argentine – tous vraiment intéressants”, a déclaré Grant. “Deus X Pay devrait vraiment y opérer.”
Le PDG a suggéré que l’entreprise envisage activement de déployer des ressources humaines et du capital dans la région, soulignant un mélange de la volatilité économique, la demande des utilisateurs pour des rampes stables et l’infrastructure précoce comme principaux attraits.
Les commentaires de Grant interviennent alors que Deus X Capital, une société d’investissement familiale, continue d’élargir son portefeuille axé sur les cryptomonnaies.
L’entreprise opère dans 3 domaines : des entreprises traditionnelles (comme le change, le logiciel, le matériel informatique et l’immobilier, qui représentent la moitié de ses actifs), un portefeuille de capital-risque ciblant l’institutionnalisation des cryptomonnaies, et une unité de développement de projets qui a lancé quatre entreprises, dontAlpha Lab 40 (une unité de négociation propriétaire gérant 200 millions de dollars en cryptomonnaies), Solstice Labs (qui développe un stablecoin à rendement, USX, basé sur Solana (CRYPTO : SOL)), Core Prime (une entité de prêt réglementée) et Deus Ex Pay (un pont d’entrée et de sortie cryptographique B2B).
L’optimisme du PDG face aux marchés émergents s’inscrit dans la stratégie de Deus X Capital visant à profiter de l’intersection entre les cryptomonnaies, l’investissement institutionnel et la réglementation.
Grant a souligné les projets de la société de lancement d’USX avec 100 millions de dollars de liquidités verrouillées totales (TVL) ce mois-ci, ainsi que sa gestion d’un milliard de dollars en Ethereum mis en staking.
“Nous sommes en train de lancer un projet appelé USX, qui est un stablecoin à rendement similaire à Athena… nous prévoyons d’y placer 100 millions de TVL”, a-t-il déclaré.
En ce qui concerne l’adoption de Bitcoin par les entreprises, Grant a reconnu la tendance qu’ont certaines entreprises comme Strategy et Tesla à détenir du Bitcoin, mais a mis en garde contre les risques.
“Cette ambiance de trésorerie d’entreprise Bitcoin donne le sentiment qu’il y a une certaine fenêtre de temps”, a-t-il déclaré, notant les risques systémiques potentiels si les marchés connaissent un ralentissement.
Deus X envisage la création d’un véhicule de trésorerie Bitcoin significatif en Europe, dans le but d’en faire le plus grand du genre, mais Grant a souligné la gestion prudente des risques en raison de l’exposition de MicoStrategy aux appels de marge.
Grant a également exprimé son optimisme à propos du projet de loi Genius Act aux États-Unis, déclarant qu’il pourrait débloquer des capitaux institutionnels conservateurs.
“Cela permettra à des acteurs relativement conservateurs de retirer plus de capitaux de la table”, a-t-il déclaré, prédisant un regain d’intérêt sur le marché.
Cependant, il a souligné les lacunes réglementaires, en particulier le manque d’harmonisation au niveau mondial et les défis de la réglementation de la finance décentralisée (DeFi), qu’il considère comme complètement non réglementée ou non vraiment DeFi si elle est réglementée.
“La plus grande lacune, c’est cette DeFi… il n’y a pas de juste milieu”, a-t-il dit.
En ce qui concerne la tokenisation des actifs du monde réel (RWA), Grant s’est montré sceptique, citant des problèmes de liquidité.
“La tokenisation ne vaut rien sans liquidité. Si vous ne pouvez pas obtenir de prix, si vous ne pouvez pas l’acheter et le vendre, le fait qu’il soit tokenisé ne fait aucune différence”, a-t-il dit, prédisant que cela prendrait des années pour s’imposer.
En ce qui concerne l’infrastructure de niveau 2 (L2), Grant a prévu à la fois une consolidation et une spécialisation, citant le partenariat de Solana avec R3 comme un signe d’évolution des solutions de blockchain public-privé.
Grant a rejeté de nombreux projets d’intelligence artificielle sur chaîne comme “des bêtises”, les comparant aux premières attentes de la blockchain, mais a vu une valeur dans des applications de niche comme la société de portefeuille d’actifs mondiaux Apex de Deus X.
Il a également prédit que la croissance de la DeFi dépendra de l’adoption institutionnelle plutôt que des améliorations de l’expérience utilisateur.
“La manière dont l’argent va faire son apparition, c’est… elle transitera par les grands gestionnaires d’actifs et les plateformes de gestion de patrimoine”, a-t-il déclaré.
Enfin, Grant s’est montré optimiste quant à l’approbation de la SEC pour les fonds négociés en bourse (ETF) de Solana et de XRP, bien qu’il soit moins certain quant à Dogecoin.
“Je pense qu’ils le feront… j’ai le sentiment que c’est inévitable”, a-t-il déclaré, notant que les ETF amélioreraient la liquidité et permettraient de mettre en place des produits structurés, mais qu’ils sont insuffisants à eux seuls pour générer un afflux massif de capitaux d’investissement.
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