Une nouvelle étude met en lumière le phénomène courant de la chute brutale du prix des jetons de crypto-monnaies après avoir atteint des niveaux record.
La recherche identifie les principaux facteurs qui contribuent à la fois à la hausse et à la chute subséquente des actifs numériques populaires comme le Bitcoin (CRYPTO: BTC), Ethereum (CRYPTO: ETH) et Dogecoin (CRYPTO: DOGE).
D’après l’étude, le profit, le déclin de l’intérêt, les changements réglementaires et le battage spéculatif sont les principales raisons des baisses post-sommet.
Un autre facteur clé est la cotation sur les places boursières : par exemple, Solana (CRYPTO: SOL) a atteint 260 dollars en novembre 2021 après avoir été cotée sur Binance, augmentant considérablement sa visibilité.
L’influence des médias sociaux entraîne également des hausses de prix.
Dogecoin a atteint 0,73 dollar en mai 2021, soutenu par le soutien viral de personnalités comme Elon Musk.
Le plus haut historique d’Ethereum à 4 878 dollars en novembre 2021 a été largement attribué à la montée de la finance décentralisée et des tokens non fongibles.
Les hausses généralisées des marchés entraînent également d’importantes hausses, le Bitcoin atteignant 64 000 dollars en avril 2021 à mesure que l’intérêt institutionnel augmentait.
Le rapport explique que la raison la plus courante des baisses brutales est la prise de bénéfices. Les investisseurs souhaitant sécuriser leurs gains vendent souvent de grandes portions de leur portefeuille, ce qui entraîne une correction rapide des prix.
Le cours du Bitcoin est passé de 64 000 à 30 000 dollars en seulement deux mois en raison de cette pression vendeuse.
Une demande en baisse après des pics entraînés par le battage publicitaire peut également contribuer à la baisse des prix, de même que des réglementations défavorables.
Shiba Inu (CRYPTO: SHIB) a perdu 80 % de sa valeur après avoir atteint son plus haut historique en 2021, l’engouement autour du token ayant diminué sans nouvelles évolutions.
L’étude note que l’interdiction chinoise de 2021 sur les crypto-monnaies a déclenché une vente massive sur l’ensemble du marché, affectant le Bitcoin, l’Ethereum et d’autres actifs majeurs.
De plus, les cycles spéculatifs de pompage et de décharge accélèrent les pertes.
« Les tokens qui montent rapidement en raison du battage médiatique font souvent face à une volatilité extrême lorsque l’enthousiasme des investisseurs s’estompe », déclare l’étude.
L’étude indique par ailleurs que les plus hauts historiques sont souvent insoutenables sans l’adoption à long terme et l’utilité dans le monde réel.
Alors que le battage médiatique et les cotations de bourses peuvent alimenter les gains à court terme, le véritable test de la valeur d’un token réside dans sa capacité à maintenir l’intérêt des investisseurs et l’innovation.
« Les investisseurs en crypto-monnaie doivent distinguer l’excitation temporaire du marché de la croissance durable », indique l’étude. “Sans bases solides, la plupart des tokens n’arrivent pas à conserver leurs évaluations optimales.”
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Image: Shutterstock