Un nouveau rapport publié jeudi par Solidus Labs a exposé une activité frauduleuse généralisée sur le marché des mèmes de Solana (CRYPTO: SOL), révélant que 98,7% des jetons sur l’échange décentralisé Pump.Fun sont impliqués dans des systèmes de pompage et de vidange ou des retraits de liquidités.
De plus, 93% des pools de liquidité sur Raydium, un autre DEX majeur de Solana, présentent des caractéristiques de retraits de liquidités faibles, les créateurs retirant leur liquidité de façon abrupte, ce qui a un impact significatif sur le prix des jetons.
Les détails de l’incident : Les conclusions mettent en lumière la nécessité urgente d’un suivi renforcé pour protéger les traders et les institutions de cryptomonnaies contre les risques financiers, réglementaires et de réputation.
Les faibles frais de transaction de Solana et ses temps de traitement rapides en ont fait un point chaud pour le trading de mèmes de crypto, mais ces mêmes caractéristiques permettent aux escrocs d’exécuter rapidement des schémas frauduleux.
Pump.Fun, avec un volume de transactions quotidien moyen dépassant 100 millions de dollars, a vu plus de 7 millions de jetons déployés entre janvier 2024 et mars 2025, mais seuls 97 000 maintiennent une liquidité supérieure à 1 000 dollars.
Le rapport détaille comment le modèle de tarification de la courbe d’obligations de Pump.Fun favorise intrinsèquement les créateurs de jetons, faisant grimper les prix de façon exponentielle à chaque achat et laissant les investisseurs tardifs vulnérables à des pertes importantes lorsque les créateurs se retirent, comme cela a été le cas dans le retrait de liquidités Gen Z Quant.
Sur Raydium, l’analyse de 388 000 pools de liquidité a révélé que 361 000 présentaient des caractéristiques de retrait de liquidités doux, le retrait de liquidités médian impliquant 2 832 dollars et le plus important atteignant 1,9 million de dollars.
Ces schémas impliquent généralement que les créateurs financent un pool, attirent des traders, puis drainent les fonds pour faire des bénéfices, laissant les investisseurs avec des jetons sans valeur.
Le rapport pointe du doigt les risques systémiques dans l’écosystème de Solana, en particulier le fait que les mèmes de cryptomonnaie sont légitimes suite à la déclaration de la SEC américaine de février 2025 selon laquelle ils ne sont pas des titres, mais bien des objets de collection volatils.
Déclarations des experts : Chen Arad, co-fondateur et CXO de Solidus Labs, a déclaré à Benzinga que l’ampleur de la fraude exige des garde-fous plus solides.
“La clé réside dans la transparence, l’éducation et des garde-fous clairs”, a déclaré Arad, comparant les mèmes de crypto aux actions à bas prix de la finance traditionnelle, où la fraude est également généralisée, mais peut être atténuée avec les bons outils.
Il a souligné que les données publiques de la blockchain permettent la détection de fraude en temps réel, exhortant les institutions à adopter des solutions comme Token Sniffer, qui couvre désormais Solana et propose des fonctionnalités telles que l’assurance de liquidité et la surveillance de la distribution de jetons.
Le contrôle réglementaire s’intensifie, la note de service du ministère de la Justice d’avril 2025 priorisant les poursuites pour escroqueries en actifs numériques, y compris les retraits de liquidités, et l’État de New York proposant un projet de loi pour criminaliser de telles activités.
Une action collective déposée en avril contre le DEX Meteora de Solana suite à un retrait de liquidités de 69 millions de dollars illustre le plus grandement l’ampleur de ces schémas.
Arad a mis en garde Benzinga sur les problèmes structurels des plateformes comme Pump.Fun : “Les conflits d’intérêts sont monnaie courante dans la finance décentralisée, et se manifestent souvent dans les relations entre les plateformes de trading et les émetteurs de jetons.”
Il a conseillé aux investisseurs de bien se renseigner sur les plateformes et d’utiliser des outils tels que Token Sniffer, qui a permis de détecter des fraudes lors de leur déploiement et a ainsi aidé des millions de personnes à éviter des pertes.
Le rapport conclut que les institutions de cryptomonnaie doivent déployer des outils de surveillance avancés pour gérer ces risques, le Token Sniffer de Solidus Labs offrant des alertes en temps réel pour signaler les activités frauduleuses avant que les pertes ne surviennent.
“Il ne s’agit plus seulement de savoir si la fraude se produira, mais de savoir si vous êtes équipé pour la détecter et y répondre si c’est le cas”, indique le rapport, soulignant le rôle essentiel des solutions de conformité pour garantir l’avenir du trading de mèmes de crypto sur Solana.
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