Circle Internet Group Inc. (NYSE:CRCL) a stupéfié les marchés ce mercredi en annonçant une hausse de ses bénéfices de 202 %, mais l’action a tout de même rechuté, les traders se demandant si ces gains peuvent se traduire par une croissance à long terme.
CRCL publie des bénéfices record tandis que l’USDC progresse de 108 %
Circle a annoncé un revenu net au troisième trimestre de 214 millions de dollars, soit une hausse de 202 % sur un an.
Le chiffre d’affaires total et les revenus de réserve ont augmenté de 66 % pour atteindre 740 millions de dollars, tandis que l’EBITDA ajusté a progressé de 78 % pour atteindre 166 millions de dollars.
La circulation en USDC a atteint 73,7 milliards de dollars, soit une hausse annuelle de 108 %, ce qui marque un trimestre record pour l’émetteur de la deuxième plus grande monnaie stable au monde.
La société a déclaré que l’accélération de l’adoption et les nouveaux partenariats favorisent la croissance dans ses activités d’infrastructure de paiement et de blockchain.
Le PDG Jeremy Allaire a déclaré que Circle était en train de “construire le nouveau système d’exploitation économique pour Internet”, citant l’élan obtenu grâce au lancement du réseau de test Arc.
Il a ajouté que les dollars numériques programmables et l’infrastructure financière ouverte continuent de remodeler la finance mondiale.
Arc Network et expansion institutionnelle
Circle a mis en avant le lancement de son réseau de test public Arc, qui a attiré plus de 100 institutions financières participantes et partenaires technologiques.
La firme explore un jeton Arc natif pour soutenir l’adoption du réseau et les incitations à la participation à long terme.
Son Circle Payments Network (CPN) est désormais opérationnel dans huit pays, avec 29 banques inscrites et plus de 500 en cours d’intégration.
Les partenaires comprennent Deutsche Börse Group, Visa Inc. (NYSE:V), Kraken, Fireblocks et Unibanco Itaú, ce qui reflète les liens qui se renforcent entre Circle et les sphères de la finance traditionnelle et numérique.
Le fonds tokenisé de la société, USYC, a augmenté de plus de 200 % depuis le mois de juin pour atteindre près d’un milliard de dollars, renforçant ainsi son positionnement en matière de gestion d’actifs en chaîne.
Le titre chute malgré des résultats solides
Action de prix de CRCL (Source : TradingView)
Les actions Circle ont clôturé en baisse de 5,6 % à 98,30 dollars mardi et ont étendu leurs pertes à environ 94,29 dollars mercredi, soit une baisse supplémentaire de 4 % en avant-marché.
Le titre continue d’évoluer à l’intérieur d’un canal descendant qui a limité tout rebond depuis le mois de juillet.
Sur le graphique journalier, le prix reste inférieur à la moyenne mobile exponentielle à 20 jours à 119,33 dollars et fait face à une résistance à la hausse provenant des moyennes mobiles à 50 jours et à 100 jours, près de 130,55 dollars et 147,07 dollars.
Les indicateurs de momentum montrent un faible intérêt à l’achat, avec un RSI proche de 32, ce qui indique un contrôle baissier persistant.
Le support immédiat se situe à 94,70 dollars.
Une clôture en dessous de ce niveau pourrait ouvrir la porte à des pertes plus importantes vers 75-70 dollars, où se situe la base du canal de tendance.
Une cassure au-dessus de 130,50 dollars pourrait cependant marquer les premiers signes d’un rebond vers 147-157 dollars, si les acheteurs revenaient sur le marché.
Les investisseurs se tournent vers les perspectives de dépenses
Circle a relevé ses prévisions de dépenses d’exploitation ajustées pour l’année complète à 495-510 millions de dollars, contre une fourchette précédente de 475-490 millions de dollars.
Cette augmentation reflète le développement continu de la plateforme et des charges salariales plus élevées liées à sa rémunération sous forme d’actions.
Les frais d’exploitation ont augmenté de 70 % sur un an pour atteindre 211 millions de dollars, tandis que les coûts d’exploitation ajustés ont grimpé de 35 % à 131 millions de dollars.
La hausse des dépenses a compensé la croissance record des bénéfices, ce qui a incité certains investisseurs à réaliser leurs gains.
Les rendements des monnaies stables étant susceptibles de diminuer à mesure que les taux d’intérêt baissent, les traders estiment que l’expansion des marges reste limitée malgré le solide chiffre du chiffre d’affaires.
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