Suite à l’extraction des données de Benzinga Pro Resideo Technologies (NYSE:REZI) a enregistré une baisse de 6,92% des bénéfices par rapport au premier trimestre. Ses ventes, par contre, ont augmenté de 4,09% à1,48 miliards de dollars contre le trimestre précédent. Malgré cela, la diminution des bénéfices pourrait indiquer que Resideo Technologies n’utilise pas son capital de manière aussi efficace que possible. Au cours du premier trimestre, Resideo Technologies a gagné 130,00 millions de dollars, alors que les résultats de ventes ont atteint 1,42 miliards de dollars.
Qu’est-ce que la rentabilité des capitaux investis ?
Toute évolution des bénéfices ou des résultats de ventes implique un changement dans la rentabilité des capitaux investis (ROCE) de Resideo Technologies. Le ROCE est un ratio qui mesure le bénéfice annuel avant impôt du capital utilisé par une société. Normalement, un ROCE élevé signale la croissance d’une entreprise, annonçant un BPA plus important dans l’avenir. Au cours du deuxième trimestre, le ROCE de Resideo Technologies s’est élevé à 0,06%.
Toutefois, il ne faut pas oublier que le ROCE évalue les performances passées et qu’il ne peut pas être utilisé pour avancer des prévisions. Bien qu’il donne une idée plutôt précise des performances récentes d’une société, plusieurs facteurs sont susceptibles d’influencer davantage les bénéfices et les ventes sur le court terme.
Le ROCE est un ratio fondamental quand on veut comparer des sociétés similaires. En effet, un ROCE relativement élevé montre que, potentiellement, Resideo Technologies est plus efficiente par rapport aux autres entreprises du même secteur. Si la société atteint des bénéfices importants avec le capital actuel, une partie de cet argent pourra être réinvesti en tant que nouveau capital ce qui normalement entraîne des gains et un BPA accru.
Dans le cas de Resideo Technologies, un ROCE positif est susceptible de retenir l’attention des investisseurs, avant qu’ils ne se décident pour tout financement à long terme.
Evaluation des bénéfices à venir
Resideo Technologies a publié un BPA de 0,39 dollars au deuxième trimestre, qui reste au-dessous du seuil de 0,31 dollars par action prévu par les analystes.