CoreWeave Inc. (NASDAQ:CRWV) accélère son développement dans le domaine de l’infrastructure IA, avec un important carnet de commandes sur les contrats OpenAI et une acquisition de 9 milliards de dollars Core Scientific, Inc. (NASDAQ:CORZ).
Thomas Blakey, analyste chez Cantor Fitzgerald, a initié la couverture de CoreWeave avec un objectif de prix de 116 dollars.
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Blakey a expliqué que CoreWeave est bien positionné pour profiter de l’expansion rapide du marché de l’IA, en particulier dans la formation et les inférences des grands modèles linguistiques. L’analyste a mis en évidence la différenciation de l’entreprise en tant qu’hyperscaler axé sur l’IA et piloté par logiciel.
L’analyste a ajouté que si les perspectives de croissance de la société sont solides et soutenues par des déséquilibres offre-demande à court terme, elle doit aussi faire face à des risques opérationnels à plus long terme, notamment la concentration des clients, les défis de financement et les contraintes liées à l’énergie.
L’analyste a indiqué que CoreWeave, principal fournisseur de GPU-as-a-Service, est positionné pour capter une grande part du marché IaaS optimisé par l’IA, qui devrait connaître une forte croissance au cours de la décennie.
Il a souligné que la croissance des revenus attendue de la société dépasse de loin les tendances IaaS plus générales, grâce à ses solides relations clients, ses outils propriétaires et sa plateforme intégrée qui permet d’optimiser l’utilisation des GPU, coûteuse.
Blakey a ajouté que les partenariats stratégiques de CoreWeave, son fossé compétitif et son importance croissante dans la formation à l’IA le placent dans une bonne position, tandis que le potentiel d’expansion dans l’informatique d’inférence accélérée pourrait fournir un moteur de croissance supplémentaire à long terme.
Blakey a souligné que l’obligation de performance restante de CoreWeave a augmenté de 15,1 milliards de dollars à la fin de 2024 à 30,1 milliards de dollars au deuxième trimestre 2025, avec environ la moitié de ce carnet de commandes liée à de nouveaux contrats avec OpenAI.
En aparté, l’analyste a noté que le 7 juillet 2025, CoreWeave a annoncé un accord entièrement en actions de 9 milliards de dollars pour acquérir Core Scientific, offrant 0,1235 de ses actions pour chaque action CoreScientific sur la base d’un prix moyen pondéré par le volume d’environ 160 dollars.
Blakey a ajouté que la finalisation de la transaction et la conversion des actifs énergétiques liés au bitcoin de Core Scientific en capacité informatique haute performance pourraient constituer un catalyseur important à court terme pour les actions CoreWeave.
Action des prix de CRWV : Le titre CoreWeave est en hausse de 6,07 % à 96,96 dollars à la publication mercredi.
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Photo : JackPress via Shutterstock