Jeudi, l’analyste de Needham Mike Cikos a réitéré la note Achat sur CoreWeave, Inc (NASDAQ:CRWV) avec un prix cible de 55 dollars.
La société a publié ses premiers résultats trimestriels en tant que société cotée mercredi soir.
CoreWeave a déclaré que le chiffre d’affaires du premier trimestre avait augmenté de 420 % en glissement annuel pour s’établir à 981,63 millions de dollars, dépassant ainsi les prévisions des analystes, qui s’élevaient à 859,77 millions de dollars. La société d’infrastructure AI soutenue par Nvidia a fait état d’une perte ajustée d’environ 60 cents par action.
Cikos a noté que les résultats de CoreWeave ont mis en évidence une opportunité de marché importante et une exécution solide. Le chiffre d’affaires a dépassé les attentes de 15 %, et les prévisions pour le deuxième trimestre se situent 9 % au-dessus du consensus au milieu de la fourchette.
Cikos a ajouté que les prévisions de chiffre d’affaires annuel avaient augmenté de 7 %, intégrant pleinement la croissance du premier trimestre, la hausse du deuxième trimestre et une augmentation implicite pour le second semestre de l’année.
L’analyste a observé une adoption croissante de l’IA d’entreprise, qui se reflète dans une demande d’inférence croissante, ce qui a encouragé la direction à accélérer ses investissements, la capacité des centres de données étant passée de 1,3 GW à 1,6 GW.
Si Cikos observe une certaine volatilité des actions à mesure que les investisseurs digèrent les implications de la dette liée au financement des immobilisations, l’analyste a souligné que CoreWeave s’était distingué en sécurisant les GPU et en assemblant une infrastructure de centre de données dans un environnement électrique très contraignant, lui permettant ainsi de gagner des parts de marché dans un contexte de demande croissante pour les calculs en matière d’IA.
Il a souligné la stratégie audacieuse et efficace de la société pour sécuriser l’énergie de ses centres de données, qui dispose désormais de 360 mégawatts actifs et de plus de 1,3 GW sous contrat, soutenue par des partenariats flexibles et un financement innovant, y compris des dépenses d’investissement initiales pour accélérer les calendriers de déploiement.
Cikos écrit que le marché pourrait sous-estimer la durabilité des retours de l’infrastructure de CoreWeave, notant que bien que les GPU soient amortis sur six ans, la direction prévoit un remboursement en trésorerie sur une période d’environ 2,5 ans et des durées de contrat moyennes d’environ quatre ans.
L’analyste a ajouté que la société pourrait potentiellement tirer de la valeur de son infrastructure bien au-delà des termes initiaux du contrat.
Mouvement des prix : Au dernier contrôle, jeudi, les actions CRWV avaient augmenté de 5,08 % à 70,89 dollars.
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