Considéré comme l’une des plus grandes opportunités du marché dans le secteur de la blockchain, les actifs du monde réel (RWAs) sont des jetons qui devraient transformer le secteur immobilier dans un avenir proche.
En fait, selon un rapport du Deloitte Center for Financial Services, la valeur mondiale de l’immobilier tokenisé devrait atteindre 4 000 milliards de dollars d’ici 2035.
Bien que ces estimations soient basées sur des hypothèses de taux de pénétration de la tokenisation par sous-segment, la taille totale du marché immobilier tokenisé pourrait englober l’ensemble du volume du marché de l’immobilier commercial qui est projeté pour atteindre 120 billions de dollars en 2025.
Compte tenu de ce potentiel de hausse important, de nombreuses plateformes de blockchain profitent de l’infrastructure de la finance décentralisée (DeFi) pour rendre l’immobilier tokenisé plus accessible, plus liquide et plus efficace.
Comment la tokenisation ouvre de nouvelles voies pour l’investissement immobilier
Avec une taille actuelle de moins de 300 milliards de dollars, on prévoit que le marché immobilier tokenisé croîtra à un taux de 27 % par an au cours de la prochaine décennie, stimulé par une demande tangible d’actifs immobiliers numériques qui peuvent être facilement commercialisés, financés ou même utilisés comme garantie.
À l’avant-garde de cette révolution se trouvent un certain nombre de blockchains publiques compatibles avec l’EVM qui construisent des écosystèmes financiers transparents, sécurisés et optimisés pour les RWAs.
Ces plateformes verticalement intégrées permettent non seulement aux émetteurs de tokeniser des actifs tels que des terrains, des obligations immobilières et des prêts immobiliers, mais elles offrent également des outils de conformité, de transparence et d’interopérabilité pour garantir leur distribution efficace sur différentes blockchains.
De plus, ces blockchains hébergent de vastes réseaux de projets cryptographiques qui se concentrent sur l’amélioration de l’utilité et de l’accessibilité des RWAs, débloquant ainsi de nouvelles opportunités d’investissement porteur pour les investisseurs particuliers.
Pour les investisseurs institutionnels, la tokenisation des actifs immobiliers soutient la diversification du portefeuille, garantit une liquidité accrue des actifs et ouvre des marchés immobiliers auparavant inaccessibles en facilitant des transactions transfrontalières fluides à l’aide de jetons numériques.
La tokenisation abaisse également de manière significative les seuils d’investissement privé par la fractionnalisation de la propriété des fonds immobiliers privés, des prêts titrisés, de l’immobilier résidentiel et des projets d’infrastructure, déclenchant ainsi une deuxième vague de démocratisation du marché privé en ouvrant les investissements immobiliers à un public plus large.
Plateformes blockchain à part entière et leur rôle dans la prise en charge de la tokenisation de l’immobilier
Alors qu’un nombre croissant de projets proposent des produits et services de tokenisation immobilière, les plateformes blockchain à part entière continuent de jouer un rôle central dans la rationalisation du cycle de vie de la tokenisation pour les développeurs immobiliers, les gestionnaires de fonds, les investisseurs institutionnels et les consommateurs particuliers.
Grâce à des architectures conçues pour apporter des données du monde réel on-chain et offrir un environnement sécurisé pour gérer les RWAs, ces plateformes sont idéales pour soutenir le développement de cas d’utilisation de la tokenisation innovants avec une conformité réglementaire étendue.
De plus, en s’appuyant sur des contrats intelligents pour régir les droits juridiques et économiques contre l’actif sous-jacent, les utilisateurs peuvent personnaliser les fonctionnalités des jetons et profiter de transactions plus rapides.
En fait, les plateformes blockchain à part entière se concentrent sur la composition des RWAs, permettant aux actifs numériques d’interagir de manière transparente avec différentes applications et protocoles DeFi, facilitant ainsi le développement d’instruments financiers complexes et rentables répondant aux divers besoins des investisseurs.
Résoudre les défis de conformité et de mise à l’échelle pour faciliter la participation mondiale
Dans le processus de tokenisation des actifs immobiliers, les émetteurs d’actifs doivent se conformer aux normes de divulgation des informations telles que les exige la Securities and Exchange Commission des États-Unis (SEC), tout en respectant différents ensembles de restrictions réglementaires.
En fonction de la taille de l’émission de jetons et du type d’investisseur, différents formulaires doivent être remplis en fonction de la réglementation de la SEC en vertu de laquelle un émetteur souhaiterait lever des capitaux, la conformité devant également répondre à des exigences supplémentaires pour les courtiers et agents de transfert.
De plus, de nombreux pays n’ayant toujours pas de réglementation spécifique pour régir la tokenisation de l’immobilier, les émetteurs d’actifs et les investisseurs peuvent souvent être confrontés à des incertitudes juridiques qui compliquent la conformité réglementaire.
Pour résoudre ces défis, les plateformes blockchain à part entière collaborent avec des courtiers enregistrés à la FINRA, des agents de transfert agréés par la SEC, ainsi que des bourses et des cabinets d’avocats pour offrir des services de conseil aux émetteurs.
Du point de vue de la mise à l’échelle, les plateformes de blockchain s’appuient sur des composants de base, notamment un moteur de tokenisation, des portefeuilles intelligents et une autoroute de données pour intégrer les données et informations non-chain directement dans la blockchain.
Alors que le moteur de tokenisation simplifie la création de jetons, l’intégration des utilisateurs et la gestion ultérieure des RWAs, les portefeuilles intelligents permettent de faciliter les fonctions de garde et de conformité pour l’utilisateur final.
Ces portefeuilles intelligents offrent aux utilisateurs un accès à des fonctionnalités DeFi avancées tout en conservant un contrôle total sur leurs actifs onchain. De plus, le flux continu de données relatives aux actifs en temps réel peut être exploité par les utilisateurs pour tirer parti de nouveaux cas d’utilisation dans les marchés de prévision, améliorant ainsi la valeur et la fonctionnalité globales des RWAs.
Cela permet de développer des structures de fonds qui permettent des rapports en temps réel, une liquidité intrajournalière et une conformité programmable ; accélérant ainsi la participation des entreprises de crypto-monnaie et des gestionnaires de fonds hérités dans la tokenisation de l’immobilier.
Les sociétés de blockchain qui construisent des éléments fondamentaux pour augmenter l’interopérabilité inter-chaînes, maintenir la conformité réglementaire, et abstraire la complexité légale et infrastructurelle, ouvriront la voie en alimentant l’expansion rapide du marché immobilier tokenisé.
Cela devrait être encourageant aussi bien pour les investisseurs particuliers que pour les investisseurs institutionnels et débloquera de nouvelles opportunités de participation mondiale pour la propriété d’actifs immobiliers.