L’analyste de HC Wainwright, Scott Buck, a réitéré sa note d’achat sur BigBear.ai (NYSE:BBAI), en abaissant son objectif de cours à 6 dollars, contre 7 dollars précédemment.
L’analyste a mis en lumière des anticipations 2025 plus faibles en raison des retards et des perturbations éventuelles liés à la transition de l’administration américaine.
Entre-temps, l’analyste écrit que, à long terme, les marchés servis par BigBear.ai verront augmenter les investissements dans des secteurs tels que la sécurité des frontières, la défense, le renseignement et les infrastructures critiques.
De plus, la société devrait bénéficier du département de l’Efficaicté gouvernementale, un acteur clé de l’efficaicté gouvernementale, a ajouté M. Buck.
Un autre aspect positif mis en lumière est la désynchronisation importante de BigBear.ai plus tôt cette année, obtenue grâce à des actions d’entreprise telles que la conversion d’obligations en actions et l’échange d’obligations convertibles, ce qui a considérablement amélioré sa situation financière.
Aussi à lire: Le Nasdaq prévoit un trading 24h/24 pour répondre à la demande des investisseurs mondiaux
Résultat, la société détient actuellement environ 115,0 millions de dollars en espèces et a réduit son ratio de dette à liquidité de 4,0x à la fin du 4T24 à 1,2x. L’analyste considère que ces mouvements éliminent un obstacle important pour les actions BBAI.
L’analyste suggère que ces évolutions pourraient faire de tout repli potentiel de l’action une opportunité d’accumuler des titres.
Buck a révisé l’estimation des revenus pour 2025 à 165,0 millions de dollars, une baisse par rapport à la précédente projection de 200,0 millions de dollars, bien que cette estimation reste dans la fourchette de 160,0 à 180,0 millions de dollars guidée par l’entreprise.
Malgré des attentes de revenus plus faibles, l’analyste note que ces dernières sont partiellement compensées par une marge brute plus élevée que prévu et des dépenses d’exploitation plus faibles que celles initialement prévues.
Par conséquent, Buck prévoit une perte ajustée d’EBITDA de 5,5 millions de dollars pour 2025.
De plus, l’analyste présente une prévision initiale pour 2026, s’attendant à ce que les revenus atteignent 190,0 millions de dollars et à un EBITDA ajusté positif à hauteur de 4,5 millions de dollars.
Mouvement des prix: Vendredi, lors de la dernière vérification, les actions BBAI avaient reculé de 19,8% à 3,37 $.
Lire aussi :
Image via Shutterstock.