La directrice d’étude Dana Telsey de Telsey Advisory a réitéré sa recommandation de performance sur le marché pour les actions de Ross Stores Inc (NASDAQ: ROST) et a abaissé le prix de prévision de 175,00 à 150,00 dollars.
ROST a publié un BPA de 1,79 dollar pour le quatrième trimestre, soit un léger recul par rapport à celui de l’année dernière, à 1,82 dollar, mais au-dessus de l’estimation consensuelle et des prévisions de 1,57 à 1,64 dollar.
Le bénéfice net a été largement alimenté par un gain unique de 0,14 dollar en raison de la vente d’une installation de conditionnement. Les ventes ont diminué de 1,8 % pour s’établir à 5,912 milliards de dollars, dépassant légèrement le consensus.
Les ventes à magasins comparables ont crû de 3 %, dépassant le consensus de 2,6 %. La marge brute a diminué à 26,5 %, en dessous des prévisions, mais une meilleure maîtrise des coûts a conduit à une marge opérationnelle de 12,4 %, dépassant les attentes, a déclaré l’analyste.
L’analyste a noté que les perspectives initiales de ROST pour l’exercice 2025 ne sont pas à la hauteur des attentes. Les ventes totales devraient croître entre 1 % et 5 %.
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Le BPA pour l’exercice 2025 est estimé entre 5,95 et 6,55 dollars, soit moins que les 6,32 enregistrés au cours de l’exercice 2024 et en deçà de l’estimation consensuelle de 6,67 dollars.
Les prévisions de ROST pour le premier trimestre de l’exercice 2025 sont également inférieures aux attentes. Les ventes devraient diminuer de 1 % à 3 %, par rapport à l’estimation consensuelle antérieure qui était de 6 %, les ventes à magasins comparables devant chuter entre -3 % et 0 %, en dessous du consensus de 2,4 %.
Si la société a enregistré une croissance du trafic et du panier, les ventes ont ralenti à la fin du quatrième trimestre et ont continué à diminuer au premier trimestre en raison des conditions météorologiques inhabituelles et d’un environnement macro incertain.
Compte tenu de ces défis, les perspectives du premier trimestre et de l’exercice 2025 sont prudentes. La société est confrontée à une pression due aux changements qui affectent sa clientèle principale à faible revenu.
Par conséquent, l’analyste a revu à la baisse les perspectives de croissance des ventes pour 2025, qui s’établissent à 4,6 % en glissement annuel, à 22,09 milliards de dollars (contre une hausse de 5,7 % à 22,33 milliards de dollars auparavant). L’estimation du BPA pour 2025 a été révisée à la baisse à 6,54 dollars (contre 6,70 dollars auparavant).
Mouvement des prix : Mercredi, lors du dernier contrôle, les actions de ROST ont progressé de 1,38 % pour atteindre 137,84 dollars.
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