L’analyste de J.P. Morgan Bryan M. Smilek a réitéré sa recommandation Underweight sur les actions de la plateforme d’apprentissage en ligne Nerdy Inc (NYSE:NRDY).
Nerdy a dépassé ses prévisions pour le quatrième trimestre, un résultat qui va au-delà de sa guidance. Cependant, les prévisions pour le premier trimestre sont inférieures aux estimations des analystes de JPM et aux estimations du consensus.
La société a recentré sa stratégie client sur des offres à plus haute fréquence, tandis que des optimisations basées sur l’IA ont entraîné une amélioration de 26 % de l’engagement client en glissement annuel et une meilleure fidélisation au quatrième trimestre.
De plus, Nerdy a augmenté le revenu moyen par client (ARPM) de son produit d’abonnement de 15 à 20 %, l’ARPM de février ayant dépassé les 400 dollars. Ces augmentations, associées aux améliorations de l’engagement client basées sur l’IA et aux hausses de prix, devraient stimuler la croissance des revenus client en 2025, a noté l’analyste.
Sur le plan institutionnel, Nerdy a ajusté ses investissements pour les aligner sur un cycle de ventes plus stable après les incertitudes de financement ESSER et N-T.
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VTS a conclu 91 contrats payants, pour un total de 4,6 millions de dollars de réservations, et a étendu l’accès à sa plateforme à plus de 5 millions d’élèves répartis dans environ 1 100 districts scolaires.
Environ 43 % des contrats payants et 36 % des réservations au quatrième trimestre provenaient de districts scolaires qui ont opté pour des offres payantes.
La société prévoit d’intégrer des solutions basées sur l’IA dans les offres de VTS et s’attend à ce que ces mises à niveau de produits, associées à une plateforme unifiée et à des opérations rationalisées, stimulent la croissance des revenus institutionnels au second semestre de l’année.
Si l’analyste est optimiste quant à l’amélioration des tendances dans les secteurs des consommateurs, institutionnel et l’EBITDA ajusté, la visibilité demeure incertaine.
De plus, bien que des initiatives de croissance clés comme les Adhésions à l’apprentissage et VTS présentent un potentiel de mise à l’échelle et de rentabilité, des défis et des risques d’exécution subsistent.
Une exécution et une mise à l’échelle plus solides auprès des membres actifs et de VTS, ainsi qu’une amélioration de l’EBITDA ajusté et une génération de flux de trésorerie libre positifs, pourraient se concrétiser en 2025, a déclaré l’analyste.
Mouvement des prix : Lundi, lors de la dernière vérification, l’action de NRDY a augmenté de 7,24 % pour s’établir à 1,63 dollar.
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