Michael Ng, analyste de Goldman Sachs, a réitéré sa note d’achat sur Comcast Corporation (NASDAQ:CMCSA) avec un prix cible de 50 $.
L’analyste prévoit que la société publiera des résultats conformes aux attentes pour le quatrième trimestre, avec des revenus de 31,6 milliards de dollars, un EBITDA de 8,50 milliards de dollars et un BPA de 0,86 dollar.
Les prévisions de segment comprennent un EBITDA de 7,67 milliards de dollars pour la connectivité et les plateformes, légèrement en dessous du consensus, et un EBITDA de 1,13 milliard de dollars pour le contenu et les expériences, légèrement au-dessus du consensus, ajoute Ng.
Dans le cadre de la connectivité et des plateformes, les ajouts nets en large bande devraient diminuer plus que le consensus, avec une croissance de 3,2% de l’ARPU en large bande résidentielle, légèrement en dessous du consensus de 3,3%.
Dans le secteur du contenu et des expériences, l’analyste s’attend à un EBITDA médias de 289 millions de dollars (consensus : 313 millions), un EBITDA des studios de 378 millions de dollars (360 millions de dollars de consensus) et un EBITDA des parcs à thème de 731 millions de dollars (consensus : 742 millions de dollars).
L’analyste estime également que les actions de la société sont évaluées de manière attrayante, avec un rendement de FCF de 10 % et une croissance des BPA de 5 % en 2025, soutenus par 8 milliards de dollars de rachats d’actions.
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Comcast publiera ses résultats du quatrième trimestre et de l’année complète 2024 le jeudi 30 janvier 2025.
Les actions de CMCSA ont baissé de 0,112 % pour s’établir à 36,41 $ mardi.
L’analyste prévoit que la société connaîtra une croissance minimale au cours des douze prochains mois, avec une croissance des revenus de 0 % et une croissance de l’EBITDA de 1 % en 2025. Cependant, on s’attend à ce que le sentiment des investisseurs s’améliore en 2025 en raison de la solide performance du secteur de la connectivité et des plateformes (3 % – 4 % de croissance de l’ARPU en large bande) et du potentiel de croissance en 2026, en raison d’évènements tels que le Super Bowl et l’expansion d’Epic Universe.