William Blair a initié la couverture de Denali Therapeutics Inc (NASDAQ:DNLI), une société axée sur le développement de médicaments pour les maladies neurodégénératives.
L’analyste souligne que Denali développe une plateforme de véhicules de transport spécialisée (TV) pour améliorer l’administration des traitements à travers la barrière hémato-encéphalique.
Elle se distingue de ses concurrents par son potentiel prometteur de performance de premier ordre et de mise à l’échelle pour différents traitements et conditions.
Le programme phare de la société, le Tividenofusp alfa, un traitement enzymatique de remplacement pour le syndrome de Hunter, montre des signes de promesse comme traitement de premier ordre, souligne l’analyste.
William Blair a initié une note de Surperformance et une valeur équitable de 35 dollars par action.
La société a conclu un accord avec la FDA sur les exigences de l’homologation accélérée et prévoit de déposer une demande de licence biologique début 2025.
Les informations recueillies auprès du Tividenofusp alfa pourraient également simplifier le processus de développement et d’approbation pour les futurs traitements ciblant d’autres maladies de stockage lysosomial, telles que le DNL126 pour le syndrome de Sanfilippo de type A.
Plus récemment, Denali Therapeutics a débuté le dosage dans l’essai global de phase 2a BEACON de BIIB122 (DNL151) pour la maladie de Parkinson associée à la LRRK2.
La capitalisation boursière de Denali s’élève à 2,93 milliards de dollars, avec une valeur d’entreprise de 2,26 milliards de dollars.
Par rapport à ses pairs dans les domaines des neurosciences, des maladies rares et de la biotechnologie de plateforme, sa valorisation est inférieure à certaines mais supérieure à d’autres, reflétant la force de son portefeuille et de sa technologie.
William Blair note le potentiel de croissance significative à mesure que Denali fait progresser ses actifs, notamment le tividenofusp, qui pourrait bénéficier d’une homologation accélérée et d’un examen prioritaire d’ici la fin de 2025.
Si des données cliniques supplémentaires réduisent les risques associés à son approche TV, Denali pourrait atteindre des valorisations similaires à celles des entreprises comme Avidity Biosciences Inc. (NASDAQ:RNA), Ultragenyx Pharmaceutical Inc. (NASDAQ:RARE), Biogen Inc. (NASDAQ:BIIB), Alnylam Pharmaceuticals, Inc. (NASDAQ:ALNY) et Ionis Pharmaceuticals, Inc. (NASDAQ:IONS).
Mouvement des prix: L’action DNLI a augmenté de 3,17% à 21,50 dollars lors du dernier pointage effectué vendredi.
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