Warren Buffett commence 2025 avec la plus grande réserve de liquidités chez Berkshire Hathaway (NYSE:BRK) (NYSE:BRK) en plus de trois décennies.
Ce qui s’est passé : Les liquidités du conglomérat s’élèvent à 325 milliards de dollars, soit le pourcentage le plus élevé du total des actifs depuis 1990, a rapporté la CNBC mardi.
Cette accumulation de liquidités survient alors que Buffett, 94 ans, ne trouve que peu d’opportunités d’investissement intéressantes dans un marché très valorisé. L’indice « Buffett », qui compare la valeur marchande totale des actions américaines au PIB, a grimpé à 209 %, un niveau plus vu depuis le pic du marché de 1929, selon les données d’Oppenheimer.
Tout au long de 2024, Buffett a vendu d’importantes portions de ses plus grandes participations, notamment Apple Inc. (NASDAQ:AAPL) et Bank of America Corp. (NYSE:BAC), se délestant de 133 milliards de dollars d’actions au cours des trois premiers trimestres de l’année. Malgré cela, les actions de Berkshire ont augmenté de 27 % en 2024, sa meilleure performance depuis 2021.
Les actions de Berkshire Hathaway ont augmenté de 27 % en 2024, sa meilleure performance depuis 2021.
La stratégie de Buffett pourrait consister à attendre une opportunité d’acquisition majeure, qui pourrait éventuellement profiter à son successeur, Greg Abel. L’analyste Kevin Heal de Argus Research suggère que certains de ces fonds pourraient être utilisés pour des investissements dans des situations de détresse, permettant ainsi aux successeurs de laisser leur empreinte.
“Cela offrira également une opportunité aux successeurs de laisser leur empreinte lorsque M. Buffett remettra officiellement les rênes.”
Pourquoi c’est important : Cette importante réserve de liquidités positionne Berkshire Hathaway pour des manœuvres stratégiques au cours des prochaines années. Récemment, les activités d’investissement de Buffett ont montré un changement. En décembre, Berkshire a considérablement augmenté sa participation dans Occidental Petroleum Corp. (NYSE:OXY), en acquérant environ 8,9 millions d’actions au cours de quelques jours. Ce mouvement, d’un montant total de 405 millions de dollars, a porté la participation de Berkshire à 28 % d’Occidental, valorisé à environ 12 milliards de dollars.
Mouvement des prix Selon Benzinga Pro, les rendements sur un an des actions de catégorie A de Berkshire Hathaway ont augmenté de 25,69 %, tandis que ceux des actions de catégorie B ont augmenté de 25,35 %
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