Les actions de Trinseo PLC (NYSE:TSE) ont augmenté après que la société a annoncé avoir conclu un accord de soutien à la transaction avec les principaux titulaires de ses obligations senior et de ses prêts à terme.
Conformément à l’accord de soutien à la transaction, ces créanciers soutiendront les transactions visant à refinancer les échéances à court terme, à améliorer la liquidité opérationnelle, à étendre la maturité de la dette la plus proche à 2028 et à bénéficier d’une remise en échange des obligations senior 2029 de la société.
Trinseo prévoit de racheter et de refinancer ses 115 millions de dollars d’obligations senior 2025 en émettant 115 millions de dollars de prêts à terme de refinancement 2028.
Ces prêts auront des conditions similaires à l’installation de crédit établie en septembre 2023.
Alors qu’au moins 330 millions de dollars d’obligations senior 2029 seront échangés contre de nouvelles obligations garanties senior de second rang 2029, avec une remise sur leur valeur nominale. Cet échange permettra à Trinseo de capturer au moins 49 millions de dollars de la part des créanciers qui la soutiennent.
La société établira une nouvelle facilité de crédit renouvelable de 300 millions de dollars, avec un pacte de réinitialisation et une échéance au 28 février 2028.
Cette facilité sera immédiatement disponible et remplacera la facilité de crédit existante arrivant à échéance en mai 2026.
Frank Bozich, président et directeur général de Trinseo, a déclaré : « Cette transaction renforce considérablement notre capacité à mettre en œuvre des initiatives stratégiques clés qui soutiennent notre transformation en cours en tant que premier fournisseur de matériaux spécialisés et de solutions durables. »
« La flexibilité financière supplémentaire nous donne plus de marge de manœuvre pour concentrer nos efforts sur l’optimisation de notre portefeuille, investir dans nos technologies circulaires de pointe et consolider davantage notre position financière. »
Au 30 septembre, Trinseo disposait de 167 millions de dollars de liquidités, dont 2 millions de dollars en liquidités restreintes, et avait environ 177 millions de dollars de liquidités supplémentaires disponibles via deux installations de financement engagées.
Mouvement des prix : En ce qui concerne la dernière vérification effectuée mardi, les actions de TSE ont augmenté de 31,2 % pour s’établir à 5,85 dollars.
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