Qui aurait pu penser que le cours du Bitcoin dépasserait la barre des 100 000 dollars aussi rapidement ? Alors que nous entamons le cap de 2025, la question principale qui nous vient à l’esprit est la suivante : que nous réserve l’avenir ? S’agit-il d’une bulle sur le point d’exploser, ou le cours du Bitcoin va-t-il bientôt atteindre 150 000 à 200 000 dollars ? Existe-t-il des outils rationnels pour prédire sa trajectoire, ou allons-nous devoir nous contenter de jouer à des jeux de devinettes ? D’après ce que j’ai observé, le brouillard commence à se dissiper lorsque vous regardez les indicateurs on-chain et techniques, tout en tenant compte de la perspective macroéconomique. J’ai cherché à faire précisément cela dans le texte ci-dessous.
Cupidité extrême, augmentation des adresses actives et record du taux de hachage
L’indice de la peur et de la cupidité est à 84, indiquant un sentiment de cupidité extrême, ce qui signale souvent un potentiel de retournement de tendance à court terme. Cependant, des niveaux soutenus de cupidité durant les marchés haussiers (comme actuellement) sont souvent en corrélation avec des augmentations paraboliques des prix avant les sommets finaux. En d’autres termes, cela précède des mouvements de repli à court terme en raison de l’engouement du marché.
Le nombre d’adresses actives augmente et au 4 décembre 2024, il était de 893 426, ce qui suggère un intérêt accru et une utilisation du réseau Bitcoin.
Le taux de hachage du Bitcoin est en hausse, à environ 792 EH/s actuellement, ce qui reflète la confiance des mineurs et la sécurité du réseau, qui sont des signaux haussiers à long terme. Le cours du Bitcoin a tendance à suivre le taux de hachage ; plus les mineurs sont confiants dans l’appréciation du prix, moins ils sont susceptibles de vendre.
Le Golden Cross hebdomadaire indique un marché haussier avec un potentiel de 150 000 à 250 000 dollars
Le Golden Cross hebdomadaire, où la moyenne mobile sur 50 semaines (MA) croise au-dessus de la MA sur 200 semaines, est un signal très significatif pour les investisseurs à long terme car il marque souvent le début de grands marchés haussiers et la fin de phases baissières prolongées. La dernière fois que ce signal s’est produit, cela a été lorsque le Bitcoin s’est remis du marché baissier de 2018 pour atteindre finalement son plus haut niveau historique à 69 000 dollars en 2021.
Copiant son comportement lors des cycles haussiers précédents, ce signal s’est reproduit au début de 2024, précédant la montée parabolique du Bitcoin, atteignant 101 000 dollars à l’heure actuelle. Les cycles haussiers précédents à la suite des Golden Cross hebdomadaires ont permis de réaliser des gains de 300 à 600 %. Si cela se produit, Bitcoin pourrait potentiellement atteindre 150 000 à 250 000 dollars avant la prochaine correction cyclique majeure. Pendant ce temps, le prochain Golden Cross n’est pas susceptible de se produire avant 2026 ou 2027, en supposant que le Bitcoin subisse un cycle complet d’appréciation des prix, de correction et de consolidation.
Source : TradingView
L’indicateur RSI signale des conditions de surachat, laissant présager un repli ou une consolidation
Sur le graphique hebdomadaire, l’indice de force relative (RSI) est de 77,77, ce qui est cohérent avec des conditions de surachat. Cependant, cela n’implique pas un renversement de tendance immédiat mais indique la possibilité d’un repli à court terme ou d’une période où le prix évolue de manière latérale. Par le passé, de nombreux cycles haussiers ont connu des lectures RSI similaires, suivies de replis temporaires, qui ont ensuite été suivis de nouveaux ralliements à des sommets plus élevés. Ce schéma suggère des phases de refroidissement potentielles à venir.
Lors du cycle haussier de 2021, le RSI a atteint à plusieurs reprises des niveaux similaires avant de culminer au-dessus de 90, après quoi le Bitcoin a subi une correction significative. En supposant que le Bitcoin reste dans la fourchette de consolidation la plus récente autour de 100 000 dollars et que le RSI revienne dans une fourchette plus saine de 60 à 65, le prochain mouvement à la hausse pourrait avoir lieu. Une correction saine de 10 à 20 % ou une période de stagnation permettrait aux marchés de se réinitialiser avant de connaître une croissance soutenue.
Source : TradingView
Les niveaux de Fibonacci et les bandes de Bollinger indiquent un support clé et un potentiel de refroidissement
Les niveaux de retracement de Fibonacci sont utilisés dans l’analyse technique pour identifier les zones de support et de résistance potentielles lors des corrections ou des ralliements des prix. Ils aident à indiquer où le prix pourrait se replier avant de continuer sa tendance. Selon le graphique ci-dessous :
Niveaux clés :
- 78 000 $ (0,786) : forte zone de support.
- 70 000 $ (0,618) : niveau de retracement majeur pour un repli sain.
- 100 000 $ : support clé, reflétant un niveau psychologique et technique critique.
Le prix actuel du Bitcoin est proche de la bande de Bollinger supérieure, ce qui indique un fort élan haussier. Cependant, cette position indique également un potentiel de sur-extension, car les prix se replient ou se consolident souvent lorsqu’ils s’écartent considérablement de la ligne médiane (moyenne mobile sur 20 semaines). Les bandes de Bollinger s’élargissent, ce qui reflète une volatilité accrue, ce qui est typique pendant les fortes tendances à la hausse ou avant les mouvements de prix importants. Un repli à 100 000 $ ou aux niveaux de Fibonacci à 78 000 $ ou à 70 000 $ coïnciderait avec une période de refroidissement dans le cadre des bandes de Bollinger, préparant le marché à des gains supplémentaires.
Source : TradingView
Visualiser le comportement du marché du Bitcoin à travers des indicateurs clés
Pour représenter visuellement le comportement du marché du Bitcoin, examinons ce graphique coloré ci-dessous. Le graphique comprend une barre codée par couleur en haut qui reflète les conditions du RSI (par exemple, surachat, survente, divergences haussières/baissières). Les blocs de couleur violette et verte actuellement visibles suggèrent des périodes de survente ou de divergence haussière, reflétant un élan haussier et coïncidant avec les niveaux de surachat du RSI.
La deuxième barre montre les tendances de la structure du marché (par exemple, en range, haussière ou baissière). Sur le graphique, nous voyons des blocs verts qui suggèrent que le marché est dans une phase haussière, confirmant un comportement de rupture.
Ensuite, le principal oscillateur affiche l’indicateur technique Awesome Oscillator (AO) avec des divergences et des points pivots, où les pics verts au-dessus de zéro et les régions brunes en dessous confirment un momentum positif et des pivots haussiers.
L’oscillateur secondaire (AC) sous l’AO affiche des indications de momentum similaires, avec des barres positives (vert au-dessus de zéro) suggérant un momentum haussier en accélération et un fort biais haussier.
Source : TradingView
Potentielles évolutions de l’espace crypto en 2025
Après le choc de l’offre dû au halving, la hausse de la participation des investisseurs de détail et institutionnels, l’accumulation institutionnelle (des entreprises comme MicroStrategy et d’autres trésors d’entreprise adoptant le Bitcoin comme actif de réserve stratégique) pourraient augmenter la demande à de nouveaux sommets.
La proportion d’investisseurs institutionnels devrait augmenter, ce qui stabilisera les mouvements des prix mais rendra également le Bitcoin plus corrélé avec les marchés traditionnels.
La domination du Bitcoin (actuellement d’environ 55 %) pourrait augmenter davantage à mesure que les investisseurs favorisent le récit d’argent numérique de la cryptomonnaie (Digital Gold en anglais) par rapport aux altcoins, en particulier si la surveillance réglementaire se resserre autour des plus petites cryptomonnaies.
La croissance du portefeuille Bitcoin va se poursuivre avec l’adoption des cryptomonnaies dans les marchés émergents, les utilisateurs souhaitant utiliser le Bitcoin comme couverture contre la dévaluation de la monnaie locale.
Les grandes entreprises pourraient commencer à régler des transactions transfrontalières en Bitcoin, tandis que dans les régions caractérisées par une forte inflation ou des tendances à la dédollarisation, les banques centrales pourraient manifester un intérêt de plus en plus grand pour le Bitcoin comme actif de réserve.
Des pays comme les États-Unis, l’UE et les Émirats arabes unis devraient finaliser des réglementations favorables aux cryptomonnaies, tandis que d’autres autorités de régulation pourraient durcir le ton envers la finance décentralisée (DeFi) et l’auto-garde pour maintenir le contrôle sur les systèmes financiers.
Dernières réflexions
Avec un bruit d’explosion d’excitation, le Bitcoin a pulvérisé la barrière des 100 000 dollars, un exploit que l’on pourrait qualifier de tout simplement étonnant. Les indicateurs techniques, y compris le Golden Cross hebdomadaire et le RSI, indiquent la possibilité