Omnicom Group Inc (NYSE:OMC) a accepté lundi d’acquérir Interpublic Group of Companies, Inc (NYSE:IPG) dans une transaction titre contre titre.
Les actionnaires d’Interpublic recevront 0,344 action Omnicom pour chaque action commune d’Interpublic.
Si la transaction est conclue, les actionnaires d’Omnicom détiendront 60,6 % de l’entreprise combinée, et les actionnaires d’Interpublic détiendront 39,4 %.
John Wren resteront président et PDG d’Omnicom. Phil Angelastro resteront vice-président exécutif et directeur financier d’Omnicom. Philippe Krakowsky et Daryl Simm assumeront les fonctions de coprésidents et de directeurs opérationnels d’Omnicom.
Le Wall Street Journal a été le premier à annoncer cet accord.
Omnicom, la troisième plus grande société de publicité, a fait une offre de 35 milliards de dollars pour Publicis Groupe SA (OTC:PGPEF) (OTC:PUBGY) en 2014. L’accord n’a jamais été conclu.
Selon les données de COMvergence, Omnicom a obtenu 7,37 milliards de dollars de facturation client cette année, notamment 4,4 millions de dollars provenant de comptes conservés, dépassant de plus de 40 % son plus proche concurrent. Notamment, Omnicom a atteint le taux de conservation le plus élevé de l’industrie, conservant 85 % de la facturation à l’étude tout en ajoutant de nouveaux clients.
Justification
- La transaction devrait générer des synergies de coûts annuelles de 750 millions de dollars.
- Les entreprises impliquées évaluent l’accord à environ 13 milliards de dollars. Cela pourrait créer la plus grande entreprise de publicité du monde, dépassant WPP Plc (NYSE:WPP) en termes de revenus.
- Le chiffre d’affaires proforma 2023 de l’entité combinée s’élève à environ 25,6 milliards de dollars, avec un EBITDA ajusté de 3,9 milliards de dollars et un flux de trésorerie disponible de 3,3 milliards de dollars.
- Une fusion réussie avec Interpublic marquerait le plus grand accord d’Omnicom à ce jour. Cependant, on s’attend à ce que la transaction fasse l’objet d’un examen réglementaire en raison de son impact potentiel sur la concurrence dans l’achat de publicités.
Les deux entreprises font face à une pression croissante de la part de géants de la technologie tels que Google et Meta, dont les outils publicitaires alimentés par intelligence artificielle menacent de perturber les modèles économiques traditionnels des agences.
L’IA générative pose des défis aux agences de publicité en automatisant des tâches historiquement effectuées par des rédacteurs, des concepteurs et des acheteurs de publicité.
Citant une étude de Forrester Research, le rapport du WSJ note que l’automatisation pourrait éliminer 33 000 emplois dans des agences de publicité d’ici 2030, soit près de 8 % de la main-d’œuvre.
Interpublic a connu des difficultés ces dernières années, ayant perdu d’importants comptes tels que l’activité d’achat de publicités d’Amazon. Sous la direction du PDG Philippe Krakowsky, la société a exploré des options stratégiques, notamment des efforts de restructuration conseillés par McKinsey et la vente d’actifs sous-performants.
- La semaine dernière, Interpublic a vendu la société digitale Huge à AEA Investors, une firme d’investissement privée. Les termes de l’accord n’ont pas été divulgués.
- Récemment, Interpublic a acquis Intelligence Node, une plateforme de commerce électronique, pour renforcer ses capacités commerciales. La plateforme fournit à ses clients des informations en temps réel sur les produits et le marché pour comprendre les tendances d’achat, stimuler la croissance des ventes et optimiser les performances.
Si la fusion est finalisée, cela refléterait le pivot stratégique d’Omnicom vers une consolidation à plus grande échelle après s’être concentré sur le développement technologique organique et les acquisitions de plus petite taille. L’accord pourrait constituer une bouée de sauvetage pour Interpublic face à la pression concurrentielle croissante et à la diminution de la part de marché.
Mouvement des prix : Au moment de la dernière vérification, lors de la séance avant-Bourse de ce lundi, l’action IPG a augmenté de 13,5 %, à 33,23 dollars, et l’action OMC a baissé de 2,34 %, à 101 dollars.
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