Les actions de Nutanix, Inc. (NASDAQ:NTNX) ont chuté, ce mercredi. Les revenus récurrents annuels de la société ont augmenté de 18%, alors que les revenus ont bondi de 16%.
Mike Cikos, analyste chez Needham, a réitéré son opinion d’Achat sur les actions de Nutanix, en augmentant l’objectif de cours de 90 à 80 dollars. Il a augmenté l’estimation pour 2025 de 1,36 à 1,42 dollar.
Cikos souligne que le début de l’année 2025 a été marqué par le succès de Nutanix dans ses nouvelles initiatives de partenariat et ses prises de parts de marché suite à des opérations de fusions-acquisitions, ce qui a contribué à des résultats solides au premier trimestre.
Malgré des prévisions de revenus supérieures aux projections pour le deuxième trimestre de l’année fiscale 2025, la direction a maintenu ses perspectives inchangées, ce que l’analyste considère comme une approche conservatrice.
Chiffre d’affaires à 18% d’une année sur l’autre, contre 22% lors du trimestre précédent.
Northland Capital Markets réitère sa note de Performance de Marché sur Nutanix, en augmentant le prix prévisionnel à 77 dollars contre 74.
L’analyste note que Nutanix a ajouté 630 clients au cours du trimestre, soit une augmentation de 66% sur un an. Ceci indique une nouvelle accélération dans l’acquisition de nouveaux clients après une pause de trois ans.
Cette croissance est attribuée à un accent mis sur les PME et à l’impact de l’achat de VMW (NYSE:VMW) par Broadcom Inc. (NASDAQ:AVGO).
Malgré des résultats solides en matière de revenus, de profits opérationnels et de flux de trésorerie disponibles, l’analyste observe un ralentissement de la croissance des revenus récurrents annuels (ARR) à 18% d’une année sur l’autre, contre 22% lors du trimestre précédent.
L’ARR incrémentiel faible à 58 millions de dollars, soit une baisse de 43% d’une année sur l’autre, est principalement imputable à une sous-performance dans le secteur fédéral, liée aux retards dans les résolutions de dépenses gouvernementales.
De plus, l’analyste suggère que l’allongement des opérations de gros est à l’origine de la chute décevante de l’ARR incrémentiel, comme en témoigne la détérioration du NRR de 123% en 2023 à 110% au premier trimestre de 2025.
Mouvement des prix : Mercredi, lors de la dernière vérification, les actions de Nutanix avaient chuté de 7,17 % pour s’établir à 67,18 dollars.
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