JP Morgan a lancé la couverture de Blueprint Medicines Corporation (NASDAQ:BPMC), une société de biotechnologie axée sur la modulation des mastocytes immunitaires.
En 2023, la FDA a approuvé l’Ayvakit (avapritinib) de Blueprint Medicines en tant que premier et unique traitement contre la mastocytose systémique indolente (MSI).
Au troisième trimestre 2024, l’Ayvakit a enregistré des revenus nets de produits de 128,2 millions de dollars, dont 113,1 millions de dollars aux États-Unis et 15,1 millions de dollars hors États-Unis, soit une croissance de 136% d’une année à l’autre.
Blueprint Medicines prévoit des revenus nets de produits Ayvakit dans le monde d’environ 475 à 480 millions de dollars en 2024, contre une fourchette antérieure de 435 à 450 millions de dollars.
Ces prévisions actualisées sont basées sur une croissance continue des ventes chez les patients sous traitement, une conformité continue et d’autres facteurs de performance, et de meilleurs résultats que prévu en dehors des États-Unis.
JP Morgan initie avec une note Surpondérer et un objectif de cours de 126 dollars, un potentiel de hausse d’près de 30%.
Le point de vue optimiste de l’analyste est basé sur le lancement réussi et la croissance de l’Ayvakit. L’adoption précoce a été solide et, bien que l’Ayvakit soit actuellement approuvé pour trois utilisations, la plupart des investisseurs sont sur ses performances dans le MSI.
Des facteurs clés soutiennent l’idée que le pic des ventes de l’Ayvakit pourrait dépasser les 2 milliards de dollars. En moins de quatre ans sur le marché, le chiffre d’affaires annuel dépasse déjà 475 millions de dollars, ce qui souligne son potentiel de croissance significatif.
“Alors que nous entrons dans le 1T25, nous croyons également que BPMC pourrait être perçu comme une cible attrayante pour des partenariats stratégiques, ce qui pourrait dynamiser ses actions”, écrit JP Morgan.
Le lancement de l’Ayvakit étant un objectif majeur de Blueprint Medicines, l’analyste déclare que les investisseurs négligent en grande partie son programme de type KIT (‘808).
Ce programme a le potentiel d’ouvrir la porte à de plus grands marchés, y compris des traitements contre l’urticaire et l’asthme. Nous attendons avec impatience plus de détails sur les projets de Blueprint Medicines au cours de son séminaire scientifique plus tard dans la journée et prévoyons des données d’essai de phase 1 d’ici début 2025.
Mouvement des prix: Jeudi dernier, l’action de BPMC avait augmenté de 0,25%, se situant à 97,12 dollars, au dernier pointage.
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