Green Dot Corporation (NYSE:GDOT) se concentre actuellement sur la croissance à long terme grâce à ses cartes prépayées, à ses partenariats BaaS et à son bilan solide, malgré quelques défis, dont une diminution de la clientèle et la fin de partenariats dans sa division grand public traditionnelle et son secteur de la Banque en tant que service (BaaS).
Les facteurs qui présagent du meilleur
Green Dot se concentre sur l’assurance de la croissance à long terme de ses activités. Les efforts de la société visent à acquérir des utilisateurs à long terme en émettant des cartes prépayées sous sa marque, vendues en magasin, et à travers des cartes co-marquées comme la carte Walmart Money.
Chiffre d’affaires de Green Dot Corporation
Chiffre d’affaires-ttm de Green Dot Corporation Cotation de Green Dot Corporation
En plus de ses offres de base telles que les cartes prépayées et les services de traitement des taxes, Green Dot utilise sa technologie et sa licence bancaire agréée par la FDIC pour fournir des solutions bancaires en marque blanche. Essentiellement, cela signifie que Green Dot propose des produits bancaires en marque blanche à de grandes entreprises telles que Walmart, Uber et Apple.
En échange de la fourniture de ces produits financiers, la société gagne un accès à une clientèle importante de la part de ces multinationales, dont beaucoup ont une clientèle importante et fidèle. Une fois que ces clients adoptent les produits bancaires proposés par Green Dot, la société peut générer des revenus grâce aux frais d’interchange lorsqu’ils utilisent leur carte de débit et en conservant les dépôts, qui génèrent des revenus d’intérêts supplémentaires. Green Dot occupe une position unique parmi les banques proposant des solutions de Banque en tant que service.
Cette singularité découle de son bilan léger d’actifs, qui lui permet de bénéficier de taux d’interchange plus élevés et de réduire sa dépendance sur les revenus d’intérêts comme source de revenus. Cette approche permet à la société de maintenir l’efficacité de son bilan tout en permettant à son offre de Banque en tant que service de rester significative et rentable.
Green Dot bénéficie d’un solide bilan, sans aucune obligation de dette. Les liquidités et équivalents de liquidités s’établissaient à 1,38 milliard de dollars au 30 juin 2024. Au cours de 2023, la société a généré un flux de trésorerie opérationnel de 98 millions de dollars. Au deuxième trimestre 2024, elle a généré un flux de trésorerie opérationnel de 31 millions de dollars. La société ne supportant pas de charges financières, ces liquidités sont disponibles pour des investissements dans des initiatives de croissance et pour la distribution aux actionnaires.
Quelques risques
La société est confrontée à certains défis. Une diminution du nombre de clients, associée à la fin de partenariats clés dans sa division grand public traditionnelle et dans son secteur de la Banque en tant que service (BaaS), a directement affecté ses flux de revenus. À mesure que le nombre de clients diminue, l’activité transactionnelle qui contribue aux revenus de GDOT diminue également. De plus, la perte de partenariats, en particulier dans le secteur BaaS, mine son modèle d’entreprise, qui repose sur la collaboration avec d’autres sociétés pour offrir des services bancaires intégrés.
Green Dot n’a jamais déclaré et n’a actuellement aucun plan pour verser des dividendes en espèces sur actions ordinaires. Les exigences en capital à base de risque et de levier du Federal Reserve Board et d’autres lois fédérales restreignent la capacité de la société à verser des dividendes en espèces. Les investisseurs à la recherche de dividendes en espèces pourraient éviter d’acheter des actions Green Dot.
Zacks Rank et actions à considérer
Green Dot détient actuellement un Zacks Rank n° 3 (conserver).
Les investisseurs intéressés par le secteur des services aux entreprises de Zacks pourraient également examiner Docusign (NASDAQ:DOCU) et AppLovin (NASDAQ:APP).
Docusign arbore actuellement un Zacks Rank n°1 (achat soutenu). Il bénéficie d’une croissance des bénéfices à long terme de 9,3 %.
DOCU a en moyenne enregistré des bénéfices sur les résultats des quatre derniers trimestres de l’ordre de 18,3 %.
AppLovin affiche actuellement un Zacks Rank n°1. Il a une croissance des bénéfices à long terme de 20 %. APP a en moyenne enregistré des bénéfices sur les résultats des quatre derniers trimestres de l’ordre de 21,1 %.
C’est pourquoi les investisseurs devraient pour le moment conserver les actions Green Dot dans leur portefeuille. Pour en savoir plus, cliquez ici pour lire cet article sur Zacks.com.