L’analyste de Wedbush, Daniel Ives, s’attend à ce que Microsoft Inc (NASDAQ:MSFT) conclut la semaine prochaine un autre trimestre en « chef-d’œuvre digne de Picasso », avec des chiffres dépassant les estimations de Wall Street.
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L’analyste
Ives a gardé la notation « Surperformance » de Wedbush, relevant l’objectif de cours à 12 mois de 350 à 375 dollars, qualifiant la société dirigée par Satya Nadella de « coup de cœur parmi les cloud à grande capitalisation ».
La thèse
Le volume des transactions continue d’augmenter au fur et à mesure que la transformation numérique de l’entreprise s’accélère et que les directeurs de l’information se concentrent davantage à ce que leurs sociétés adoptent une architecture basée sur le cloud. Le géant de la technologie basé à Redmond, dans l’état de Washington, est donc prêt à battre le taux de croissance d’Azure de près de 45 % ce trimestre, affirme Ives.
Cette transformation représente des dépenses de 1 000 milliards de dollars, alors que le passage au cloud s’accélèrera dans les années à venir.
Wedbush prévoit que la charge de travail de l’entreprise sur le cloud passerait de 40 % actuel à 45 % d’ici la fin 2021 et à 55 % d’ici 2022.
Parmi les autres groupes susceptibles de bénéficier de cette migration vers le cloud figurent également Amazon.com, Inc (NASDAQ:AMZN) et la filiale d’Alphabet Inc (NASDAQ:GOOGL) (NASDAQ:GOOG) Google, selon Wedbush.
Ives écrit que « la dynamique du cloud » d’Azure n’en est qu’à ses débuts par rapport à la « base massive installée » par Microsoft.
L’analyste remarque que la transition d’Office 365 donnera un « coup de pouce à la croissance » des consommateur et de l’entreprise à la fois au cours des prochaines années.
« Nous pensons qu’environ 90 % de ces déploiements cloud ont déjà reçu le feu vert des DSI et des budgets cloud sains sont déjà en place. La firme de Redmond est bien positionnée pour gagner plus de parts de marché par rapport à ses concurrents, notamment AWS (Amazon Web Services), dans cette course aux armements dans le cloud ».
Ives a expliqué que l’augmentation des prix d’Office 365 pour 2022 était une « stratégie gagnante » qui pourrait rapporter plus de 5 milliards de dollars en termes de vent supplémentaire pour Microsoft en 2022.
Le passage au cloud et une « attention accrue sur le télétravail » sont extrêmement rentables pour Microsoft, car la société est « si bien positionnée dans son cœur de métier qu’elle pourra faire d’Azure/Office 365 la pierre angulaire de son cloud ».
Mouvement des prix
Mardi, le cours de l’action Microsoft a monté de près de 0,3 % à 308,23 dollars, remportant + 0,2 % supplémentaire après la cloche de clôture.
