HC Wainwright a entamé la couverture du titre Ionis Pharmaceuticals, Inc. (NASDAQ:IONS), une société biotechnologique à un stade commercial qui se concentre sur les traitements ciblant l’ARN.
L’analyste Mitchell Kapoor déclare qu’Ionis a utilisé sa technologie de l’ARN pour développer un large éventail de médicaments. L’analyste estime qu’Ionis a construit une plateforme solide et précieuse avec des médicaments à potentiel moins risqué grâce à ses antécédents de succès dans les essais cliniques, les homologations réglementaires et les lancements commerciaux au cours des prochaines années, le tout soutenu par un flux de trésorerie solide.
En plus de ses principaux programmes, Kapoor met en lumière les projets prometteurs d’Ionis à un stade précoce dans le pipeline.
“La profondeur du pipeline de la société a permis un développement commercial constant pour soutenir la croissance de l’entreprise ainsi que la poursuite de la recherche et du développement”, écrit Kapoor.
HC Wainwright a entamé la couverture avec une note d’achat et un objectif de cours de 45 $.
Ionis a déjà plusieurs médicaments approuvés. Le projecteur est maintenant tourné vers de nouveaux lancements de produits et sur les résultats importants des essais cliniques attendus en 2025 et 2026. Deux médicaments méritent d’être notés :
- Tryngolza (olézarsen), qui vise à réduire les triglycérides. Deux résultats importants d’essais de phase 3 sont attendus pour le traitement de l’hypertriglycéridémie sévère (HTGS) au cours du second semestre 2025. Ces résultats sont perçus comme une opportunité de croissance clé. L’analyste Kapoor ajoute que s’ils sont concluants et que le médicament est approuvé pour le traitement de l’HTGS, Ionis contrôlerait entièrement les ventes aux États-Unis et bénéficierait également de droits internationaux solides. Le marché américain seul compte environ 2,3 millions de patients.
- Wainua (éplontersen), utilisé dans le traitement de l’amylose médullaire à transthyrétine (ATTR).
HC Wainwright voit un potentiel d’approbation de la FDA (la date de PDUFA est le 21 août) pour le donidalorsen dans l’angio-œdème héréditaire (AOH) en tant que catalyseur de titre à court terme.
“Nous pensons que le marché n’apprécie pas pleinement le potentiel de différenciation, étant donné un régime posologique beaucoup moins fréquent pour le donidalorsen par rapport au système d’administration actuel”, écrit l’analyste.
Ionis a déclaré que le chiffre d’affaires de 2024 de 705 millions de dollars a dépassé les prévisions, la société continuant à générer des revenus à partir de sources diverses. La société a ajouté de nouvelles sources de revenus en 2024 avec le lancement de Wainua et Tryngolza aux États-Unis.
Mouvement des prix de l’action : Après le dernier pointage, lundi, l’action a chuté de 0,33 % pour s’établir à 27 dollars.
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