Le titre de Strategy (NASDAQ: MSTR) a clôturé à 300,70 dollars après avoir chuté de près de 7 % jeudi, plaçant l’action à un des points les plus critiques de son histoire boursière.
Le graphique journalier laisse présager une chute sous la barre des 300 $
Cette chute fait suite à une tendance baissière de plusieurs semaines, le redressement attendu ayant échoué à se concrétiser, repoussant le prix vers un important groupe de supports.
Cette zone est devenue à la fois un plancher technique et une barrière psychologique, et sa défense ou son effondrement pourraient déterminer la tendance de l’action pour le reste de l’année.
Niveaux techniques clés de MSTR (source : TradingView)
Analyse technique : Sur le timeframe journalier, Strategy est tombé sous les moyennes mobiles exponentielles (MME) à 20, 50 et 100 jours, transformant la MME à 200 jours, située autour de 335 dollars, en résistance.
L’indice de force relative (IFR) se maintient autour de 32, signalant que l’action MSTR s’approche du territoire survendu sans encore confirmer de retournement.
La structure du marché souligne les risques : une cassure sous la zone des 295-300 dollars pourrait faire chuter l’action vers 260 dollars, des pertes plus profondes pouvant potentiellement tester le seuil des 225 dollars.
Les traders à court terme restent prudents, l’élan restant à la baisse à moins qu’un redressement soudain ne se matérialise.
Un marché divisé entre les partisans de la cassure et les traders à la recherche d’oscillations
L’analyste Peter DiCarlo a noté que Strategy faisait directement pression dans la “zone d’argent intelligent” après avoir échoué à générer le rebond attendu au début du mois de septembre.
Il a souligné que le prix se situait désormais au point de contrôle THT, et a averti que si ce niveau échouait, l’action pourrait avoir de sérieux problèmes dans les mois à venir.
Le profil du volume renforce cette hypothèse, montrant que la liquidité s’affaiblit vite sous la zone des 295-300 dollars.
Si la cassure a lieu, l’action risque alors de chuter vers 260 dollars ou moins.
L’IFR à 31 signale également des conditions profondément survendues, une configuration qui précède souvent les rallyes de réflexe à court terme. Pour certains traders, cela laisse espérer un rebond vers 335-350 dollars.
D’autres, cependant, soutiennent que les rebonds ratés à plusieurs reprises reflètent une conviction en baisse, ce qui suggère que même les institutions pourraient ne pas intervenir avec la même force qu’auparavant. Cette division a transformé la bande des 300 dollars en champ de bataille entre les partisans de la cassure et ceux qui parient sur un nouveau mouvement vers le haut.
Une surveillance réglementaire susceptible d’amplifier la volatilité des titres
Au-delà des graphiques, les préoccupations réglementaires ont refait surface.
Selon Reuters, les régulateurs américains examinent les mouvements boursiers soudains qui ont eu lieu avant les annonces d’entreprise concernant les stratégies de crypto-trésorerie.
La SEC et la FINRA ont contacté plusieurs entreprises au sujet de possibles cas d’initiés et de divulgation.
Bien que Strategy n’ait pas été directement nommée, sa position en tant qu’entreprise adoptant le Bitcoin la plus visible le place en plein projecteur.
Toute conclusion négative pourrait avoir un poids disproportionné sur le sentiment du marché et alimenter une nouvelle fois la volatilité.
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