Avec la décision étonnante du président Donald Trump d’impliquer directement les forces américaines dans le conflit entre Israël et l’Iran, l’environnement géopolitique est sur un terrain fragile. Cependant, ce développement pourrait fournir un catalyseur à CrowdStrike Holdings Inc (NASDAQ:CRWD). En tant que spécialiste de la cybersécurité, CrowdStrike s’est retrouvé sous les feux des projecteurs suite à la réaction de l’Iran qui était attendue. En tant que tel, il existe une incitation claire parmi les institutions gouvernementales et privées à renforcer les défenses numériques, ce qui pourrait faire monter l’action CRWD.
Samedi soir, Trump a déclaré avoir mené des frappes réussies sur trois sites nucléaires iraniens cruciaux, qualifiant l’opération de “succès militaire spectaculaire”. Lors d’une allocution à la nation, le président a déclaré que l’objectif principal des forces américaines était de détruire la capacité d’enrichissement nucléaire de l’Iran, critiquant le gouvernement iranien en le qualifiant de “principal sponsor d’État du terrorisme dans le monde”.
Cependant, la décision controversée de bombarder l’Iran a divisé le soutien à Trump parmi sa base autrefois farouchement loyale. D’un côté, les partisans politiques ont salué la décision d’attaquer un adversaire de longue date et de soutenir Israël. D’un autre côté, des défenseurs notables, tels que l’ancien présentateur de Fox News, Tucker Carlson, ont soutenu que Trump tournait le dos à ses principes “America First”.
Plus inquiétant encore, les États-Unis pourraient être entraînés dans une autre campagne militaire prolongée au Moyen-Orient, une question qui est profondément impopulaire auprès du public américain. De plus, l’Iran est susceptible de riposter, ce qui pourrait menacer les soldats américains stationnés dans la région. Peut-être plus alarmant encore, l’Iran pourrait activer des cellules dormantes pour lancer des attaques terroristes aux États-Unis.
Un des outils de guerre asymétrique de l’Iran est sa capacité à lancer des cyberattaques. L’année dernière, Google, une filiale d’Alphabet Inc. (NASDAQ:GOOG) (NASDAQ:GOOGL), a confirmé que les Gardiens de la Révolution de la nation islamique ont lancé une série de cyberattaques contre les campagnes politiques de Trump, l’ancien président Joe Biden et l’ancien vice-président Kamala Harris .
Avec un niveau de menace accru, les agences gouvernementales et les entreprises privées ont tout intérêt à renforcer leurs défenses numériques. Par déduction logique, la demande accrue pourrait faire monter l’action CRWD.
Utiliser les données statistiques pour cerner une stratégie en matière de l’action CRWD
Malgré la force de la narration fondamentale, les actions de CRWD manquent de spécificité. Pour les traders (en particulier ceux qui se concentrent sur les options), ils vivent dans le monde des probabilités. Il ne s’agit pas tant du “pourquoi” d’un investissement, mais plutôt du “comment” – combien, à quelle vitesse et à quelle probabilité.
Comme toutes les options expirent, une thèse sous-jacente doit être exacte en ce qui concerne l’amplitude (l’axe des Y) et le temps (l’axe des X). Pour relever ce défi, il est important de mener des analyses statistiques, ce qui est plus facile à dire qu’à faire. À première vue, c’est un processus simple : il suffit de prendre le résultat souhaité et de le diviser par le nombre total d’événements dans l’ensemble de données donné.
Cependant, l’approche ci-dessus ne calcule que les chances dans la distribution des données, c’est-à-dire la probabilité dérivée. Ce que la plupart des traders recherchent, ce sont les probabilités conditionnelles : les chances qu’un résultat se matérialise sur un sous-ensemble spécifique des données sous-jacentes. En termes plus simples, les probabilités conditionnelles sont similaires aux moyennes conditionnelles au cours d’une partie de Baseball, par exemple lorsqu’il y a des coureurs en position favorable au pointage, par opposition à une moyenne simple sur l’ensemble de la saison.
Pour mettre en œuvre des cadres conditionnels, il est nécessaire que la métrique de mesure régissant les données parle un langage unifié. C’est pourquoi la largeur du marché – ou les séquences de sessions cumulatives et distributives – est un outil précieux. En tant que principe de premier ordre (ce qui signifie qu’il ne peut pas être réduit mathématiquement), la nature binaire de la largeur du marché facilite la catégorisation et la quantification, ce qui permet une analyse probabiliste sensée.
En ce qui concerne l’action CRWD, son mouvement de prix au cours des deux derniers mois peut être converti en une séquence “6-4-U” : six semaines à la hausse, quatre semaines à la baisse, avec une trajectoire nettement positive sur la période de 10 semaines. Même si cette séquence compresse le profil dynamique de CRWD en une suite binaire, l’avantage est que cette séquence peut être cataloguée pour déterminer les résultats probables.
Sur la base des données empiriques passées, dans 61,9 % des cas où la séquence 6-4-U clignote, le mouvement de prix de la semaine suivante est à la hausse avec un rendement médian de 4,04 %. Si les taureaux conservent le contrôle du marché, les analogies passées suggèrent que l’action CRWD pourrait connaître un mouvement à la hausse de près de 1 %.
Sur la base de la clôture de vendredi à 476,30 dollars, CRWD pourrait passer proche des 500 dollars au cours des deux à trois prochaines semaines. Compte tenu de l’impulsion fondamentale, la valeur de l’action pourrait dépasser ce seuil psychologique.
Des transactions optimistes mais rationnelles à considérer
Compte tenu des informations susmentionnées, les traders agressifs pourraient envisager l’achat d’une option d’achat taureau de 495/500 à échéance le 11 juillet. Cette transaction consiste à acheter l’option d’achat à 495 dollars et à vendre simultanément l’option d’achat à 500 dollars, pour un débit net payé de 275 dollars. Si l’action CRWD grimpe à travers le prix de levée de l’option échéance (500 dollars), le paiement maximum est de 225 dollars, soit un rendement de près de 82 %.
Ceux qui veulent ajouter une semaine supplémentaire à leur chronologie pourraient envisager l’achat d’une option taureau de 490/500 à échéance le 18 juillet. Cependant, l’inconvénient ici est que la prime est beaucoup plus chère, nécessitant un débit net de 515 dollars. Néanmoins, le gain si le prix de l’action CRWD atteint le prix de levée de l’option échéance est de 485 dollars, soit un rendement de plus de 94 %.
Dans les deux cas, le facteur commun est le changement implicite de régime de sentiment que la séquence 6-4-U génère. En tant que base, la probabilité que le prix de l’action CRWD augmente d’une semaine à l’autre est de 55,87 %, soit un biais nettement haussier. Cependant, la séquence susmentionnée amplifie cet avantage haussier, incitant davantage à une stratégie basée sur le débit pour ceux qui sont déjà enclins à prendre des risques.
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