Le S&P 500 a brièvement atteint les 6 100 points mercredi, atteignant un nouveau record historique alors que Wall Street a adopté un puissant mélange de résultats d’entreprise solides et de l’initiative audacieuse de 500 milliards de dollars en intelligence artificielle du président Donald Trump, baptisée le « Stargate de l’IA ».
Le projet, destiné à transformer l’infrastructure américaine en matière d’intelligence artificielle, a ajouté du carburant à un marché qui a déjà acclamé des résultats du quatrième trimestre plus solides que prévu ainsi que l’augmentation des espoirs de réduction des taux d’intérêt de la Fed plus tard dans l’année.
Les actions de méga-capitalisation technologique et de géants des semi-conducteurs ont été à l’origine de cette progression, poussant le S&P 500 – suivi par le SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSE:SPY) – à la hausse pour la sixième fois au cours des sept dernières séances.
Mercredi en milieu de journée, le S&P 500 a atteint 6 100,4 points, dépassant de peu son précédent record de 6 099 établi le 6 décembre.
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Stargate AI : un investissement révolutionnaire dans l’infrastructure de l’IA
Trump a dévoilé Stargate AI le 21 janvier. Le projet commun réunit OpenAI, dirigé par Sam Altman, SoftBank, soutenu par Masayoshi Son, et Oracle Corp. (NYSE:ORCL) pour construire une infrastructure en intelligence artificielle de nouvelle génération.
L’objectif du projet est d’investir jusqu’à 500 milliards de dollars sur quatre ans pour développer des centres de données en intelligence artificielle de grande envergure à travers les États-Unis, avec une première phase initiale de 100 milliards de dollars.
Trump a salué l’initiative comme une “déclaration de confiance dans le potentiel de l’Amérique”, soulignant son importance pour maintenir l’avenir de la technologie de l’IA au sein des frontières américaines.
Stargate AI devrait créer 100 000 emplois presque immédiatement, renforçant encore l’optimisme quant à la croissance économique.
Des résultats solides alimentent l’optimisme du marché
Alors que l’excitation autour de l’IA dominait les gros titres, une solide saison de résultats d’entreprise constituait la base du rallye du marché.
À partir du 17 janvier, 81 % des entreprises du S&P 500 ayant publié leurs résultats du quatrième trimestre ont dépassé les prévisions de bénéfices de Wall Street, tandis que 64 % ont dépassé les estimations de revenus, selon FactSet.
Les grandes entreprises qui ont annoncé leurs résultats cette semaine – notamment Netflix Inc. (NASDAQ:NFLX), Charles Schwab Corp. (NYSE:SCHW), Prologis Inc. (NYSE:PLD), Procter & Gamble (NYSE:PG), Abbott Laboratories (NYSE:ABT) et Johnson & Johnson (NYSE:JNJ) – ont tous dépassé les estimations, renforçant la confiance des investisseurs dans la force de l’entreprise américaine.
“La marge de profit à terme du S&P 500 était de 13,6 %, à un record de tous les temps, pour la semaine du 18 janvier 2025, en hausse de 0,9 point de pourcentage par rapport aux 12,7 % de l’année précédente”, a déclaré mercredi le vétéran investisseur Ed Yardeni.
« La rentabilité des entreprises devrait continuer à s’améliorer, même si l’administration Trump fait face à un obstacle fiscal majeur. »
Les titans de la tech font monter le marché
Les actions des soi-disant « Magnificent 7 » étaient au centre du rallye de mercredi, avec le Roundhill Magnificent Seven ETF (NASDAQ:MAGS) qui a grimpé de 1,5 %.
Microsoft Corp. (NASDAQ:MSFT) a bondi de 4 %, tandis que Nvidia Corp. (NASDAQ:NVDA) a augmenté de 4,6 %, renforçant leur domination dans la course à l’IA. Les actions de semi-conducteurs ont enregistré des gains particulièrement solides alors que les investisseurs pariaient sur une demande accrue pour les infrastructures liées à l’IA.
Arm Holdings plc (NASDAQ:ARM), le fabricant britannique de semi-conducteurs appartenant à SoftBank, a bondi de 15 %, sa plus forte hausse en une journée depuis février 2024.
Le rapport annuel 2024 de SoftBank avait décrit Arm comme fournissant « la technologie fondamentale pour l’intelligence artificielle super intelligente », une affirmation qui semble de plus en plus pertinente à mesure que Stargate AI prend forme.
Six actions à la base du record historique du S&P 500
Mercredi, seulement une poignée d’entreprises étaient responsables d’une part importante de la progression du marché dans son ensemble.
Nvidia et Microsoft seuls ont contribué de 53 points de base à la progression du S&P 500, tandis que Netflix, Amazon.com Inc. (NASDAQ:AMZN), Meta Platforms Inc. (NASDAQ:META) et Oracle Corp. ont ajouté collectivement 18 points de base.
| Nom de la sécurité | Prix | Poids dans le S&P 500 | %chg sur 1 jour | Contribution au S&P 500 |
|---|---|---|---|---|
| Nvidia Corp. | 1 472,46 $ | 6,51 % | 4,55 % | +29pb |
| Microsoft Corp. | 445,37 $ | 6,27 % | 3,94 % | +24pb |
| Netflix Inc. | 952,64 $ | 0,72 % | 9,54 % | +6pb |
| Amazon.com Inc. | 233,46 $ | 4,10 % | 1,19 % | +5pb |
| Meta Platforms Inc. | 626,13 $ | 2,65 % | 1,57 % | +4pb |
| Oracle Corp. | 184,92 $ | 0,51 % | 7,15 % | +3pb |
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La semaine prochaine, les investisseurs se concentreront sur les données économiques et les résultats des entreprises, y compris les chiffres américains sur l’emploi pour janvier et les rapports du quatrième trimestre de Facebook, Alphabet et Amazon (NASDAQ:AMZN).