Note de l’éditeur: Cette histoire a été mise à jour pour identifier correctement Mitsubishi Corporation comme l’une des cinq principales sociétés de négoce du Japon.
Warren Buffett a de nouveau apposé son sceau d’approbation sur le groupe Japan Inc., et le marché adhère à cette décision. Les actions des cinq plus grandes sociétés de négoce du Japon ont grimpé jusqu’à 9 % après que l’Oracle d’Omaha ait signalé que Berkshire Hathaway Inc. (NYSE:BRK) (NYSE:BRK) envisageait de prendre des participations plus importantes.
Mitsubishi Corporation (OTC:MSBHF) a mené la danse, enregistrant une hausse de près de 9 %, tandis que Mitsui & Co (OTCPK:MITSY), Marubeni Corp (OTCPK:MARUF) (OTCPK:MARUY), Sumitomo Mitsui Financial Group Inc (NYSE:SMFG) et Itochu Corp (NYSE:ITOCF) ont tous bondi entre 4 % et 7,5 %, a rapporté le Financial Times.
Un pari à plusieurs milliards de dollars de Buffett qui prend de l’ampleur
L’histoire d’amour de Buffett avec le Japon ne date pas d’hier. En 2020, Berkshire a secrètement pris des participations de 5 % dans chacun de ces géants du négoce, déboursant 6 milliards de dollars. Fast-forward jusqu’à aujourd’hui, et ces participations valent désormais 23,5 milliards de dollars.
Et maintenant, avec le plafond de 10 % de détention qui est levé, la lettre annuelle de Buffett a été très claire : “Vous verrez probablement la participation de Berkshire dans les cinq sociétés augmenter un peu”.
Traduction ? Buffett double la mise.
Pourquoi les sociétés de négoce ? Pensez Private Equity, à la manière de Buffett
Pourquoi aime-t-il ces actions ?
Il suffit de les considérer comme les puissants géants du private equity au Japon, avec des portefeuilles couvrant les magasins de proximité, les fermes d’élevage de saumons, l’infrastructure et les start-ups technologiques du pays.
L’analyste Jefferies Thanh Ha Pham les appelle « le capital-investissement du Japon » mais avec un horizon à long terme approuvé par Buffett.
Les ETF et les actions qui surfent sur la vague de Buffett
Pour les investisseurs en ETF, le pari nippon de Buffett met en lumière trois fonds importants.
L’iShares MSCI Japan ETF (NYSE:EWJ) est en hausse de 2,64 % depuis le début de l’année, tandis que le JPMorgan BetaBuilders Japan ETF (NYSE:BBJP) a progressé de 2,37 %. Mais le véritable gagnant ?
Le WisdomTree Japan Hedged Equity Fund (NYSE:DXJ), qui affiche un gain de 3,98 % au cours de la dernière année.
L’effet Buffett est bien réel, et ce ne sont pas seulement les sociétés de négoce qui en profitent.
Sony (NYSE:SONY) a grimpé de 44 % au cours de la dernière année, tandis que Sumitomo Mitsui Financial Group (NYSE:SMFG) a enregistré une hausse de près de 40 %. Même Mitsubishi UFJ Financial Group (NYSE:MUFG) a enregistré un gain annuel exceptionnel de 24,6 %.
Avec les réformes des entreprises, la montée des dividendes et le soutien de Buffett, il pourrait bien s’agir du début d’une longue tendance haussière.
Pour les investisseurs, ignorer le Japon pourrait être comparable à avoir ignoré Apple Inc en 2003 (NASDAQ:AAPL) – une erreur que Buffett lui-même a juré de ne jamais répéter.
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