Allianz Global Investors (AllianzGI) a annoncé la première clôture de son Allianz Asia Pacific Infrastructure Credit Fund avec 270 millions de dollars d’engagements.
Ce nouveau fonds vient compléter l’activité de prêts garantis existante d’AllianzGI dans la région Asie-Pacifique. Il est destiné aux investisseurs institutionnels qui souhaitent s’exposer à des emprunteurs d’infrastructures en Asie du Sud et du Sud-Est. La clôture définitive est prévue pour l’année prochaine, selon un communiqué de presse.
Le fonds cible le financement de projets dans le secteur des énergies renouvelables, de la transition énergétique, des centres de données, des réseaux de télécommunications, du transport, des infrastructures de la chaîne d’approvisionnement et des services environnementaux tels que la gestion de l’eau et des déchets. La stratégie se concentre sur les prêts unitranche et prioritaires garantis par des actifs d’infrastructure, en donnant la priorité à la génération de flux de trésorerie stables et à une solide protection des garanties.
L’équipe de crédit privé asiatique d’AllianzGI, dirigée par Sumit Bhandari, gèrera le véhicule en collaboration avec les experts en dette d’infrastructures mondiaux de la société. Bhandari a noté que la première clôture du fonds avait été ancrée par les engagements de la Société financière internationale (IFC) et de l’Autorité indonésienne d’investissement (INA), marquant ainsi le lancement d’un nouveau produit axé sur les infrastructures pour la région.
« L’Asie du Sud et du Sud-Est continuent d’offrir des opportunités intéressantes, soutenues par une forte demande structurelle en infrastructures et par un rôle clair du crédit privé dans la résolution des problèmes de financement. Nous pensons que ce fonds est bien positionné pour offrir aux investisseurs un accès à des revenus résilients et garantis par des actifs, tout en soutenant le développement des infrastructures essentielles à travers la région », a déclaré Bhandari.
Merlissa Trisno de l’INA a déclaré : « Notre participation reflète l’approche disciplinée de l’INA en matière d’investissement dans des opportunités conformes aux priorités de notre secteur. L’inclusion d’un lien avec l’Indonésie est particulièrement importante, car elle crée une voie pour que les capitaux institutionnels internationaux soutiennent les opportunités liées à l’Indonésie et génèrent des effets multiplicateurs plus larges. »
Selon AllianzGI, le fonds comble le fossé entre les besoins de financement des infrastructures et le rythme plus lent du financement bancaire traditionnel et celui des marchés des capitaux en Asie, en particulier pour les plateformes de taille moyenne en quête de croissance. Le fonds vise à fournir des solutions de financement personnalisées à plus long terme afin de combler ce fossé.
Allen Forlemu de l’IFC a déclaré : « Le comblement des lacunes en matière de financement des infrastructures en Asie du Sud et du Sud-Est est essentiel pour soutenir la croissance, renforcer la création d’emplois, soutenir la transition énergétique et élargir l’accès aux services essentiels. »
Depuis 2018, AllianzGI a étendu ses activités de crédit privé en Asie, en investissant dans des secteurs tels que les transports, l’énergie, les télécommunications et d’autres domaines, démontrant ainsi sa résilience et son potentiel de croissance à long terme.
Les gestionnaires d’actifs se tournent vers des fonds spécifiques à l’Asie
Malgré un environnement de collecte de fonds difficile, un grand nombre de fonds Asie-Pacifique sont en quête de capitaux.
KKR & Co. (NYSE:KKR) et Capital Group travaillent sur le lancement d’un fonds de crédit public-privé.
Ce fonds, qui sera lancé en Asie cette année, ciblera à la fois les investissements publics et privés comme une option « plus liquide, moins chère et plus transparente », a déclaré le directeur général de Capital Group, Mike Gitlin, à Bloomberg.
La société de capital-investissement EQT a levé 15,6 milliards de dollars pour son Private Equity Asia Fund, les investisseurs cherchant à se diversifier à la fois entre les classes d’actifs et les régions. Ce fonds, qui a reçu des capitaux de 75 nouveaux investisseurs, cherchait à l’origine à lever 12,5 milliards de dollars lorsqu’il a été lancé en 2024.
Entre-temps, Blackstone a levé plus de 12 milliards de dollars pour son fonds asiatique, tandis que Bain Capital a ajouté 10,5 milliards de dollars à son sixième fonds de rachat.
Environ 60 fonds axés sur la région Asie-Pacifique et disposant de plus d’un milliard de dollars sont actuellement en phase de collecte de fonds, ce qui représente plus de 10 % des objectifs mondiaux, bien au-dessus de la part de 5 % de la région dans le nombre de fonds récemment fermés, selon un rapport de Bain & Company.
Ce gouffre laisse entrevoir un rebondissement potentiel en 2026, mais signale également une concurrence plus rude pour le capital alors que les partenariats limités restent sélectifs. Les premiers engagements pris auprès de plusieurs grands fonds suggèrent que la collecte de fonds pourrait commencer à se rétablir en 2026.
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