Wall Street rencontre Le Grinch au lieu du Père Noël, mais cet analyste croit que le “S&P 500 peut atteindre près de 7 000” au cours du premier semestre de 20254 min de lecture

Le ralley de Noël, ou Santa Claus Rally, un phénomène habituel de marché de fin d’année, semble ne pas s’être matérialisé cette année, les actions ayant connu une récente baisse. Cependant, cet analyste s’attend à ce que l’indice S&P 500 atteigne 7 000 points au cours du premier semestre 2025.

Qu’est-il arrivé : Selon Fundstrat Insights, Tom Lee, le responsable de la recherche chez Fundstrat, a attribué ce déclin à la prise de bénéfices et à l’incertitude des investisseurs concernant les futures politiques de taux d’intérêt de la Fed. Cependant, il souligne que les perspectives positives du marché pour 2025 restent largement inchangées.

Lee estime que même si l’indice S&P 500 clôture l’année à 5 900, cela ne diminue en rien le potentiel de croissance significatif pour 2025.

En ce qui concerne l’année prochaine, Lee a déclaré qu’il surveillera de près l’indice de confiance des PDG et les données de l’ISM sur la fabrication pour détecter des signes d’expansion économique. Il prédit que l’indice S&P 500 pourrait potentiellement atteindre 7000 au cours du premier semestre 2025, une hausse substantielle par rapport aux niveaux actuels.

Louis Navellier de Navellier & Associés a également déclaré dans sa note que « Cela semble certainement être un peu de prise de bénéfices ».

Selon Ed Yardeni de Yardeni Research, il existe de nombreuses raisons qui font défaut au rally de Noël. « D’un point de vue de la confiance, il y a eu trop de vents favorables. D’un point de vue technique, la largeur du marché s’est de nouveau rétrécie alors que quelques actions de momentum LargeCap continuent de surperformer. »

« D’un point de vue fondamental, même si la croissance des bénéfices devrait rester haussière, la Fed pourrait avoir terminé de faciliter sa politique monétaire pour un certain temps, alors que les perspectives de politique budgétaire dans le cadre de Trump 2.0 sont incertaines. D’un point de vue de la valorisation, les PE forward sont tendus », a-t-il ajouté.

Aperçu :

Lorsque Ryan Detrick, stratège en chef du marché chez Carson Research, a publié un ancien article X, il a souligné que sur aucune autre période de sept jours, à l’exception des sept derniers jours de l’année, il n’est plus probable que les indices soient plus élevés. Cette période de rally de Noël a donné des rendements positifs au moins 78,4% du temps.

Reinstalling confidence among investors Navellier added « Normalement, nous avons un rallye à l’approche du Nouvel An, et normalement nous avons un rallye au Nouvel An. Ainsi, si nous n’en avons pas, cela signifie que nous devons attendre le retour de l’équipe A, ce qui se produira bien entendu après le réveillon du Nouvel An. »

Mouvement des prix : Selon les données de Benzinga Pro, depuis le 24 décembre, l’ETF suivant l’indice S&P 500, SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSE: SPY), a perdu 2,18 %. Tandis que Invesco QQQ Trust ETF (NASDAQ: QQQ), qui suit l’indice Nasdaq 100, a chuté de 2,71 %. L’ETF suivant le Russell 2000, iShares Russell 2000 ETF (NYSE: IWM), a perdu 1,21 %, et le suiveur de l’indice Dow Jones, SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust (NYSE: DIA), 1,56 % sur la même période.

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