Voici votre guide ultime de trading pour l’élection américaine de 20241 min de lecture

L’équipe de Forex Analytix a préparé un aperçu complet du trading à travers les élections américaines

Les événements spéciaux nécessitent une analyse spéciale, c’est pourquoi plusieurs membres de l’équipe de Forex Analytix donnent leur avis sur les élections américaines et comment ils envisagent de les aborder.

Blake Morrow

La campagne électorale:

À l’approche des élections américaines de 2024, certaines catégories d’actifs présentent des mouvements notables. Le Bitcoin a franchi la barre des 70000 dollars, l’USDMXN se rapproche d’un éventuel franchissement de la barre des 20,00, avec des sommets annuels à 20,23, et les marchés boursiers restent proches de leurs plus hauts niveaux historiques. Ce mouvement de prix semble porté par les attentes croissantes selon lesquelles l’ancien président Trump obtiendra un second mandat le 5 novembre. Les marchés des paris n’ont de cesse d’augmenter les chances d’une victoire de Trump à mesure que nous approchons du jour de l’élection.

Réactions le jour des élections

La meilleure comparaison historique pour l’élection de 2024 reste le concours de 2016 entre Trump et Clinton. Si Trump gagne à nouveau, nous pourrions voir une réaction similaire sur les marchés, notamment en ce qui concerne le dollar américain et les actions. Cependant, il existe aussi la possibilité d’un scénario classique de “acheter la rumeur, vendre la nouvelle” si Trump sort victorieux.

Je pense que les actions pourraient augmenter quel que soit le résultat au Congrès, mais une “vague républicaine” déclencherait très probablement une augmentation plus importante sur les actions et le dollar US. Malgré cela, le marché boursier pourrait rencontrer des vendeurs dans les heures ou les jours qui suivent l’élection. Le dollar américain pourrait soutenir ses gains, soutenu par les attentes de tarifs (qui ont tendance à soutenir le dollar), avec une aversion pour le risque sur les actions pouvant contribuer à renforcer davantage le dollar, même après une correction du marché boursier.

En revanche, une victoire de Harris entraînerait probablement une réaction immédiate à la baisse sur les actions et le dollar américain. Il est également probable qu’une victoire de Harris soit contestée, et plus le rejet durera, plus toute baisse de fond peut devenir intense, avec le dollar finalement inversant la tendance.

Dernières réflexions

Il s’agit de coups d’estoc, bien sûr. Certaines devises pourraient bien performer dans les paires liées au dollar, et il est important d’éviter une approche “taille unique” lorsqu’il s’agit de traiter le dollar américain. La nuit de l’élection et les jours qui suivent sont susceptibles de connaître une forte volatilité, donc il sera crucial de gérer soigneusement les tailles de position.

Bonne chance à tous, et on se retrouvera dans les salles de chat de Forex Analytix pour tout décrypter en temps réel la nuit des élections et au-delà.

Stelios Kontogoulas

Je pense que pour la première fois depuis de nombreuses années, une victoire démocrate ou républicaine pourrait avoir un impact majeur sur les marchés. 

Il devient clair pour moi qu’une victoire de Harris perpétuerait effectivement le statu quo de l’administration précédente. D’un autre côté, une victoire de Trump bouleverserait probablement les choses à bien des égards:

• Une approche beaucoup plus stricte des frontières et de l’immigration aux États-Unis
• Des tarifs agressifs
• Elon Musk probablement en charge d’optimiser / de réduire les dépenses gouvernementales, avec un objectif de réduction de 2 000 milliards de dollars par an

Je pense qu’une victoire de Trump aura un effet déflationniste – du moins à court terme – alors qu’une victoire de Harris aura l’effet contraire.

En cas de victoire de Harris, je pense que le dollar américain subira des pressions et que le rallye des actifs à risque se poursuivra, alors que les cryptos pourraient connaître une sous-performance, car les démocrates ne sont pas aussi favorables aux cryptos que les républicains.

Les marchés des paris (et les marchés en général) ont prévu une victoire de Trump, et je pense que c’est prématuré. Sur la base du risque / rendement, il est probablement logique d’adopter un point de vue opposé ici, car je m’attends à ce que Harris comble l’écart dans les jours précédant les élections. Si vous me demandez qui je pense qui va gagner, je parierais sur Harris.

Bonne chance!

Koen Vanderschrick

Les marchés anticipent clairement la victoire de Trump, ce qui s’est traduit par une hausse du dollar, une baisse des obligations, mais une augmentation sélective des actions, de l’or, de l’argent et des cryptos, selon ce que Trump mettrait en place s’il peut remporter ces élections. Les devises, en particulier le MXN, mais aussi le CAD où il appellerait à une révision de l’accord ACEUM, ont été soumises à des pressions.

S’il réussissait, nous pourrions voir en premier lieu une continuation avec quelques séances assez violentes dans la même direction. Mais… Je ne crois pas que le protectionnisme, les tarifs plus élevés, l’augmentation des coûts d’importation pour construire et acheter aux États-Unis auront un effet positif durable sur le pays. Alors que les marchés obligataires pourraient continuer à évaluer le poids de l’inflation, je pense que le dollar pourrait prendre le chemin inverse après un certain temps et revenir à des cours antérieurs, en particulier par rapport aux devises émergentes. Le sort du MXN et du CAD pourrait être plus incertain, selon l’ACEUM. L’or devrait rester très demandé pendant longtemps, car les produits tarifés, en particulier les Asiatiques, continueront d’acheter.

Si Harris parvenait à être élue, ce qui serait relativement surprenant, une bonne partie de ce que nous avons vu jusqu’ici devrait être annulé dans un premier temps. Les marchés émergents récupèreraient une partie, voire la totalité, de leurs pertes, le dollar rendrait ses gains, les marchés boursiers et les métaux corrigeraient également. Cependant, selon la composition du Congrès, la continuation politique devrait stabiliser les marchés après un certain temps, avec un dollar qui récupérerait si l’économie se maintenait. Les obligations devraient rester lourdes après avoir été couvertes à la baisse, avec des besoins fiscaux accrus.

Je m’attends à ce que les gros mouvements de la vague bleue se calment plus rapidement que ceux de la vague rouge. Un balayage de Trump signifierait des années de marchés très instables.

Nick Groves

Avant les élections ; Des réflexions avant les élections ? Dans les paroles célèbres de Ryan Littlestone : “Surveillez vos niveaux”. Quels sont ces niveaux ? Pour moi, l’indice S&P – Support : 5700, 5590. Résistance : 5810, 5880. Le DOW – Support : 41 510, 40 950 Résistance : 42 705, 43 350. L’indice du dollar – Support : 103.20 Résistance : 105.50. Les actions ont chuté d’environ 1,5% cette semaine (S&P/Nasdaq) à l’approche des élections. Le marché de 2024 n’a pas agi de concert avec les années d’élection précédentes, car nous commençons généralement à observer une vente à découvert à la fin du mois de septembre, se poursuivant/jusqu’à son paroxysme en octobre.

La semaine dernière a été la première semaine où la bougie baissière hebdomadaire depuis près de 2 mois. Je pense que ces niveaux de support listés ci-dessus pour le S&P sont cruciaux et doivent être maintenus pour ceux qui attendent un rebond. Mais étant donné que la volatilité est à la hausse, que la liquidité se tarit et que les émotions sont particulièrement exacerbées pour la semaine prochaine, je ne serais pas surpris que ces niveaux de support soient dépassés. Avec une telle force récente et le manque de ventes depuis ces derniers mois, le marché pourrait rattraper la saisonnalité et montrer une légère correction avant un rebond. Par légère, j’entends une correction saine de 5 à 8 % sur les plus hauts historiques.

Historiquement, le marché a tendance à se redresser après une élection, ce à quoi je m’attends (après une correction légère). Un tel mouvement fait se demander où se trouve le dollar, qui a déjà progressé de 4 % ces dernières semaines. Des moments amusants ! Je pense que tout cela s’accumule pour offrir de nombreuses opportunités de trading. Soyez prudents avec des mouvements de volatilité à la hausse, attendez-vous à tout, et surtout, gardez votre pop-corn à portée de la main !

Après les élections ; Je crois que beaucoup d’entre nous avons à cœur les élections américaines de 2024, et que l’issue du vote est susceptible de déterminer la santé du marché boursier américain. Les politiques que le prochain président mettra en œuvre auront certainement un impact sur l’économie, mais je pense que 3 à 4 semaines plus tard, nous serons à nouveau dépendants des données. Nous ne pouvons pas nous laisser emporter par trop de drame politique. N’oublions pas que nous avons commencé un cycle de baisse des taux de la Réserve fédérale, et que les marchés suivent de près la situation. Nous venons de connaître la plus faible publication du rapport NFP depuis 2020, et autant j’aimerais avoir un sentiment chaleureux et optimiste au sujet du prochain président élu, cela n’en est pas moins une situation difficile à laquelle il devra faire face suite aux actions de la pandémie. Certes, tout cela prend du temps à se jouer.

Je pense qu’il y aura de nombreuses opportunités à saisir après ces élections, lorsque l’action des prix se calmera, en raison de la distance que certains marchés ont déjà parcourue. Par exemple, si le président Trump est élu, je pense que le dollar va rebondir. Sa politique de tarifs entraînera probablement une demande accrue pour le dollar, mais cela se produira après une augmentation de 4 % de l’indice du dollar (DXY) depuis la fin du mois de septembre. Si le dollar devait gagner 1 à 2 % de plus, après que les vendeurs de dollar aient déjà été découragés cet automne, les baissiers pourraient probablement trouver une opportunité, car l’action des prix pourrait tout simplement être allée trop loin par rapport aux attentes. Je chercherais des opportunités de vente à découvert, car les cycles de baisses des taux de la Fed ne sont pas favorables au dollar. En somme, le marché est susceptible de nous offrir de très bons niveaux pour le trading, étant donné que le dollar, l’or, les rendements, etc., se sont déjà très étirés. J’ai l’intention d’exploiter ces écarts de prix, car la réalité reprend le dessus.

Ryan Littlestone

Même pour un Britannique, il est difficile de ne pas se laisser emporter par le vent de l’élection américaine. Les deux candidats à la présidentielle ressemblent beaucoup à des célébrités et ces élections à un jeu télévisé. Mais en tant que traders, nous devons nous retirer de l’excitation pour nous concentrer sur les résultats en matière de trading. C’était la même chose pour les élections au Royaume-Uni. J’ai mes opinions politiques, mais elles n’influenceront jamais mon trading, et c’est quelque chose qui pourrait être très difficile à faire pour les traders américains. Donc, mon premier conseil aux traders américains est de ne pas laisser cet événement émotif impacter votre discipline de trading. Faites vos trades avec votre tête, pas avec votre cœur.

Pour moi, il y a tellement de variables de trading que pour conserver ma santé mentale, je vais essayer de réduire le tout à deux horizons d’investissement principaux. Ce qu’il se passe aux élections et leurs répercussions à long terme.

À court terme

En premier, les élections, et encore une fois, je veux essayer de garder les choses simples. 

Une victoire de Harris maintiendrait pratiquement le statu quo, et si cela se produit, je pense que nous reviendrons très rapidement à une situation où l’on peut négocier l’économie et ce que la Fed est en train de faire. Pour les marchés, c’est la voie de moindre risque futur.

Une victoire de Trump serait le scénario le plus compliqué. Cela pourrait potentiellement signifier plus de mesures protectionnistes, et plus d’incertitude en matière de politique.

Comme nous avons été un peu “Trumpés” par Trump, il y a évidemment deux mouvements possibles ici. Un renversement de la tendance actuelle si Harris gagne, et un commerce de confirmation si Trump gagne. Je vois une victoire de Trump avoir un impact plus important sur le marché que celle de Harris. 

Évidemment, il y a aussi la situation de la Chambre et la question de l’apparition de partis forts ou faibles. Mais c’est quelque chose sur lequel nous ne pouvons nous pencher que lorsque cela se produira. Généralement, le marché veut de la certitude, et une majorité pour le parti du nouveau président serait la situation la plus favorable pour le marché.

À long terme

Je pense qu’une victoire de Trump serait de nouveau le plus grand moteur pour le marché. Nous devrons surveiller des choses comme la renégociation de l’ACEUM, ainsi que les tarifs et les luttes commerciales avec de nombreux autres pays (la Chine étant le plus grand). La politique “Make America Great Again” (MAGA) pourrait être perçue comme un point positif pour les États-Unis au début, mais si elle devient trop restrictive sur le plan international, cela aura un impact sur le commerce et pourrait devenir un point négatif pour les exportations américaines. Les devises évidentes, comme le CAD, le MXN et le CNY (H), seront au centre des préoccupations, mais les actions le seront aussi. Les grandes entreprises ne sont plus spécifiques à un pays et la majorité des plus grandes entreprises américaines opèrent à l’échelle mondiale. Ainsi, leurs cours pourraient être impactés si des mesures protectionnistes se montraient trop sévères pour leurs activités internationales.

Ne négligeons pas non plus les risques géopolitiques non commerciaux. Nous avons le conflit au Moyen-Orient, le conflit en Ukraine et ce que cela signifie une fois